Establishment Labs Holdings (NASDAQ :ESTA)가 부채를 감당할 수있는 이유는 다음과 같습니다.

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말을 거침없이 합니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 판단할 때는 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (NASDAQ:ESTA)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

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부채는 언제 문제가 되나요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 진짜 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

설립 랩스 홀딩스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이 2024년 12월 말 기준 Establishment Labs Holdings의 부채는 1년 전의 1억 8,870만 달러에서 2억 1,960만 달러로 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 9,030만 달러의 현금도 보유하고 있었기 때문에 순부채는 1억 2,920만 달러입니다.

에스탭랩스 홀딩스의 대차 대조표는 얼마나 탄탄한가요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 Establishment Labs Holdings는 12개월 이내에 만기가 돌아오는 부채가 6830만 달러, 12개월 이후 만기가 돌아오는 부채가 2억 2550만 달러에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 9,030만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 6,500만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 1억 3,840만 달러 더 많습니다.

Establishment Labs Holdings의 시가총액이 9억 2,090만 달러라는 점을 감안하면 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 생각하기는 어렵습니다. 하지만 주주들이 앞으로도 대차대조표를 계속 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로 향후 비즈니스의 수익성에 따라 Establishment Labs Holdings가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정될 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

Establishment Labs Holdings에 대한 최신 분석 보기

작년에 Establishment Labs Holdings의 매출은 거의 제자리걸음이었으며, 마이너스 EBIT를 기록했습니다. 인상적이지는 않지만 그렇다고 나쁘지도 않습니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 Establishment Labs Holdings는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 5천만 달러에 달했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때 이 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 따라서 재무상태표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 7,400만 달러의 마이너스 잉여현금흐름이 발생했다는 점입니다. 한마디로 매우 위험한 주식입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 실례를 들어보겠습니다: Establishment Labs Holdings에서 주의해야 할 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.

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