Axogen (NASDAQ :AXGN) 부채가 적을수록 더 나아질까요?

버크셔 해서웨이의 찰리 멍거가 후원하는 외부 펀드 매니저인 리 루는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라는 말에 뼈를 묻지 않습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 중요한 것은 Axogen, Inc.(NASDAQ :AXGN)는 부채를 가지고 있습니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

트럼프는 미국 석유와 가스를 "해방"시키겠다고 약속했으며이 15 개 미국 주식은 혜택을받을 준비가되어있는 개발이 있습니다.

부채는 언제 위험할까?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 진짜 문제가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 기업을 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

Axogen의 순부채는 얼마입니까?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 12월 Axogen의 부채는 4,990만 달러로 전년과 거의 동일합니다. 반대로 현금은 미화 3,350만 달러로 순 부채는 약 1,640만 달러입니다.

악소젠의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, Axogen은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 3060만 달러, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 6920만 달러에 달했습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 3,350만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 2,410만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 미화 4,220만 달러 더 많습니다.

Axogen의 시가총액이 6억 9,400만 달러라는 점을 감안하면 이러한 부채가 큰 위협이 될 것이라고 생각하기는 어렵습니다. 하지만 주주들이 앞으로도 대차 대조표를 계속 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로 향후 비즈니스의 수익성에 따라 Axogen이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정될 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

Axogen에 대한 최신 분석을 확인하세요.

12개월 동안 Axogen은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 18% 증가한 미화 1억 8,700만 달러의 수익을 기록했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사의 빠른 성장을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

주의 사항

중요한 것은 Axogen이 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었다는 점입니다. 구체적으로 EBIT 손실은 330만 달러에 달했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때, 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 그래서 저희는 이 회사의 대차대조표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 지난 12개월간 미화 1,000만 달러의 손실을 흑자로 전환하면 더 나아질 것입니다. 솔직히 말해서 저희는 이 회사가 위험하다고 생각합니다. 더 위험한 회사를 볼 때는 시간이 지남에 따라 수익(또는 손실)이 어떻게 추세를 보이는지 확인하는 것을 좋아합니다. 오늘은 지난 몇 년 동안 Axogen의 이익, 매출, 영업 현금 흐름이 어떻게 변화했는지 보여주는 대화형 그래프를 보여드리겠습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

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