Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 17배 이상의 주가수익비율(이하 "P/E")을 가지고 있는 상황에서 벡터 그룹 주식회사를 고려할 수 있습니다.(NYSE:VGR)는 9.9배의 P/E 비율로 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
벡터 그룹은 최근 견조한 속도로 수익을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 양호한 실적이 크게 저하될 것으로 예상하여 P/E를 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
벡터 그룹의 성장 추세는 어떻습니까?
벡터 그룹의 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 과거를 돌아보면, 작년에 주당 순이익이 16%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년간 총 37%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
향후 12개월 동안 12% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 연환산 실적에 기반한 회사의 모멘텀은 상당히 유사합니다.
이러한 정보를 고려할 때 벡터 그룹이 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 이상합니다. 일부 주주들은 최근의 주가보다 더 약세를 보이고 있으며 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
벡터 그룹의 P/E에 대한 결론
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.
벡터 그룹을 조사한 결과, 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치와 비슷해 예상했던 것만큼 P/E에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 평균 수익이 시장과 비슷한 성장세를 보일 때, 잠재적인 리스크가 P/E 비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 적어도 주가 하락의 위험은 진정될 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 벡터 그룹에 투자하기 전에 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (2개는 약간 우려스러운 신호입니다!)를 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.