Stock Analysis
주요 인사이트
- 켈라노바는 4월 26일 연례 총회를 개최합니다.
- 미화 134만 달러의 급여는 CEO 스티브 카힐레인의 총 보수 중 일부입니다.
- 총 보수는 업계 평균과 비슷합니다.
- 지난 3년간 켈라노바의 총 주주 수익률은 7.8%, 주당순이익은 지난 3년 동안 15% 감소했습니다 .
켈라노바(NYSE:K)의 주가는 지난 몇 년 동안 상승세를 보였지만 주당 순이익 증가율은 부진하여 무언가 문제가 있음을 시사합니다. 이러한 우려는 오는 4월 26일에 열리는 주주총회에서 주주들의 가장 큰 관심사가 될 것입니다. 주주가 경영진의 결정에 영향을 미칠 수 있는 한 가지 방법은 CEO 및 임원 보수 패키지에 투표하는 것이며, 이는 회사 성과에 영향을 미칠 수 있다는 연구 결과가 있습니다. 저희가 수집한 정보에 따르면, 주주들은 회사가 눈에 띄는 개선을 보일 때까지 CEO 보수를 인상하는 것에 대해 신중해야 한다고 생각합니다.
켈라노바의 CEO 보수를 업계와 비교하기
이 글을 쓰는 시점에 저희 데이터에 따르면 켈라노바의 시가총액은 200억 달러이며, 2023년 12월까지 연간 총 CEO 보수는 1700만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 28% 증가한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 급여는 130만 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
시가총액이 80억 달러 이상인 미국 식품업계의 다른 기업들과 비교했을 때, 보고된 총 CEO 보수 중간값은 1,600만 달러였습니다. 이를 통해 스티브 카힐레인은 동종 업계 CEO의 중간 정도의 보수를 받는다는 것을 알 수 있습니다. 또한, 스티브 카힐레인은 미화 2,100만 달러 상당의 회사 주식을 직접 소유하고 있어 회사의 성공에 깊이 투자하고 있음을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$1.3m | US$1.3m | 8% |
| 기타 | US$16m | US$12m | 92% |
| 총 보상금 | US$17m | US$13m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 21%는 급여, 79%는 기타 보수입니다. 켈라노바는 전체 업계에 비해 급여에 대한 보상 비중이 낮습니다. 급여 외 보상이 총 보수의 대부분을 차지한다는 것은 임원의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 지표입니다.
켈라노바의 성장
지난 3년 동안 켈라노바는 주당 순이익을 매년 15%씩 줄였습니다. 작년에는 3.5%의 매출 성장을 달성했습니다.
주당순이익이 감소했다는 소식을 반길 주주는 거의 없을 것입니다. 작년에 매출이 소폭 증가했다고 해서 EPS의 실망스러운 변화를 간과하기에는 충분하지 않습니다. 회사가 모든 면에서 성장하고 있다고 주장하기는 어렵기 때문에 주주들은 높은 CEO 보수를 싫어할 수도 있습니다. 현재의 형태에서 잠시 벗어나 애널리스트들이 미래에 대해 기대하는 바를 시각적으로 보여주는 이 무료 도표를 확인하는 것이 중요할 수 있습니다.
켈라노바는 좋은 투자였나요?
3년간 총 7.8%의 주주 수익률을 기록한 켈라노바는 주주들에게 좋은 성과를 거뒀지만 개선의 여지는 항상 존재합니다. 따라서 이 회사의 투자자들은 수익률 개선을 확인하기 전에 향후 CEO 급여 인상에 동의하는 것을 꺼릴 수 있습니다.
결론적으로...
주주들의 긍정적인 투자 수익에도 불구하고 수익이 성장하지 못했다는 사실은 이러한 수익이 계속될 것인지에 대해 회의적으로 만듭니다. 다가오는 주주총회에서 주주들은 CEO 보수와 관련된 우려 사항을 포함하여 이사회와 논의하고 이사회의 계획이 향후 실적을 개선할 가능성이 있는지 평가할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다.
CEO 보수가 중요한 요소이기는 하지만 투자자가 주의해야 할 다른 분야도 있습니다. 저희는 역동적인 비즈니스 환경에서 투자자가 알아야 할 켈라노바의 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
켈라노바에서 벗어나 깨끗한 대차 대조표와 프리미엄 수익을 찾고 있다면 이 무료 고수익, 저부채 기업 목록을 살펴보는 것도 좋은 방법입니다.
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