최근 8.7%의 주가 하락이 2025년 몬델레즈를 가치 투자 기회로 만들까요?

• 지금 몬델레즈 인터내셔널이 저렴한 가격인지 고민 중이신가요? 이 가정용 스낵 대기업이 브랜드 파워에 걸맞은 가치를 제공하고 있는지 수치를 분석해 보겠습니다.
• 주가는 지난 1년 동안 8.7% 하락했으며, 지난 주 1% 소폭 상승에도 불구하고 1월 이후 3.2% 하락했습니다. 이는 투자 심리의 변화와 성장 잠재력에 대한 새로운 의문을 암시합니다.
• 애널리스트들은 최근의 브랜드 추가와 글로벌 야망이 시장의 신뢰 회복을 촉발할 수 있을지 주의 깊게 지켜보면서 Facebook의 신흥 시장 진출과 지속적인 인수 활동에 대해 약간의 소문이 돌고 있습니다.
• 가치 평가 스코어카드에서 Mondelez International은 6점 만점에 5점을 기록했습니다. 하지만 이것이 전부가 아닐까요? 이 분석의 마지막 부분에서 표준 밸류에이션 접근법을 살펴보고 몬델레즈가 정말 저평가되어 있는지 평가할 수 있는 더 나은 방법을 소개해 드리겠습니다.

몬델레즈 인터내셔널은 작년에 -8.7%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 식품 산업과 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 몬델레즈 인터내셔널 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 비즈니스의 현재 가치를 추정합니다. 여기에는 회사가 향후 몇 년 동안 창출할 것으로 예상되는 금액을 조사하고 그 미래 달러의 현재 가치를 평가하는 것이 포함됩니다.

현재 몬델레즈는 연간 23억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들은 2028년 말에는 잉여현금흐름이 50억 달러에 육박할 것으로 예상하는 등 꾸준한 성장을 예상하고 있습니다. 분석가의 추정치는 일반적으로 5년을 기준으로 하지만, 2035년까지 이어지는 이후 예측은 전년도의 추세를 사용하여 추정한 것으로 지속적인 성장을 시사합니다.

이 DCF 모델에 따르면 몬델레즈 인터내셔널 주식의 내재가치는 $113.95로 추정됩니다. 현재 주가와 비교하면 이 수치는 주가가 공정 가치 대비 약 49.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 나타내며, 이는 저평가된 것으로 볼 수 있습니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 몬델레즈 인터내셔널은 49.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 913개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 몬델레즈 인터내셔널의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 현재 주가와 주당 순이익을 비교하는 것으로, 몬델레즈 인터내셔널과 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 흔히 사용되는 지표입니다. 수익성이 확립된 기업의 경우, 이 배수는 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 측정할 수 있습니다. 따라서 특히 스낵 업계의 성숙하고 안정적인 기업에게 적합합니다.

기업의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 예상 수익 성장, 수익성, 기업의 리스크 프로필과 같은 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장률이 높고 리스크가 낮을수록 주가수익비율이 높아지며, 성장이 더디거나 리스크가 높을수록 주가수익비율이 낮아집니다. 몬델레즈 인터내셔널은 현재 21배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 식품 산업 평균인 21배에 근접한 수준이고 동종업계 평균인 26배보다 낮은 수준입니다.

Simply Wall St의 '공정 비율'이 차별화되는 점은 맞춤형 접근 방식입니다. 몬델레즈 인터내셔널의 경우 공정 주가수익비율은 22배로 계산됩니다. 이 독자적인 지표는 일반적인 벤치마크뿐만 아니라 미래 성장, 이익 마진, 리스크, 전체 시가총액을 강조하여 보다 미묘한 밸류에이션 기준을 설정합니다. 이러한 다양한 요소를 고려함으로써 공정비율은 단순히 업계 평균이나 동종업계와 비교하는 것보다 더 완전한 그림을 제공합니다.

몬델레즈의 현재 주가수익비율은 21배로 공정가치비율인 22배와 거의 일치하므로, 이 측정법에 따르면 주식의 가치는 상당히 높은 것으로 보입니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 몬델레즈 인터내셔널 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업의 미래, 가장 중요한 것, 향후 몇 년 동안의 비즈니스 성과에 대한 자신의 관점, 즉 기업에 대한 자신의 이야기입니다. 내러티브는 몬델레즈 인터내셔널과 같은 회사에 대해 믿는 바를 수치, 즉 미래 매출, 이익, 마진에 대한 가정과 궁극적으로 공정 가치 계산에 직접 연결합니다.

Simply Wall St의 플랫폼을 사용하면 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 쉽게 만들거나 탐색할 수 있으므로 신규 투자자와 숙련된 투자자 모두 쉽게 이용할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 공정가치 추정치와 실시간 주가를 비교하여 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 주요 뉴스나 수익 업데이트가 발표될 때마다 즉시 업데이트되므로 항상 최신 인사이트를 얻을 수 있습니다.

예를 들어 몬델레즈 인터내셔널의 경우, 내러티브를 게시한 투자자의 공정가치 추정치는 주당 67달러(수익 및 시장 위험에 대한 보수적인 전망)에서 최대 88달러(마진 확대 및 수요 회복에 대한 낙관적 전망 반영)까지 다양합니다. 내러티브를 사용하면 양쪽을 모두 쉽게 볼 수 있고, 정말 중요하다고 생각하는 것에 근거하여 투자할 수 있습니다.

몬델레즈 인터내셔널에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com