최근 자산 매각과 주가 부진 이후 타가 리소스는 숨겨진 기회가 되었나요?

• 타르가 리소스가 저렴한지, 아니면 과한 베팅인지 고민 중이신가요? 남들이 망설일 때 매수하는 것이 궁금하다면 지금이 바로 매수할 수 있는 좋은 기회입니다.
• 최근 주가는 이번 주에 1.3% 상승했지만 지난 한 달 동안 4.8% 하락했고 올해 들어서는 15.6% 하락하여 향후 성장이나 위험에 대한 시각이 바뀌고 있음을 암시하고 있습니다.
• 지난 몇 달 동안 타가 리소스의 헤드라인은 전략적 자산 매각과 미드스트림 인프라 확장에 초점을 맞추었고, 이는 미래 미국 에너지 수요에 대한 큰 베팅을 반영했습니다. 이러한 움직임은 애널리스트와 투자자들 사이에서 특히 변동성이 큰 섹터 정서를 고려할 때 얼마나 많은 상승 여력이 남아 있는지에 대한 새로운 논쟁을 촉발시켰습니다.
• 현재 타가 리소스는 저평가 여부에 대한 표준 점검에 따라 6점 만점에 3점의 밸류에이션 점수를 받고 있습니다. 하지만 이것이 전부가 아닐까요? 다음에서는 이러한 가치 평가 방법을 세분화하여 타르가의 진정한 가치를 이해하는 더 나은 방법을 제시해 드리겠습니다.

작년 한 해 동안 타가 리소스의 수익률이 -10.9%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 타가 리소스 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 적절한 비율을 사용하여 현재로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 현재 수익이나 시장 심리를 넘어 기업의 진정한 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다.

타가 리소스의 경우, DCF 분석은 현재 잉여현금흐름(FCF)인 10억 2,000만 달러로 시작합니다. 분석가들은 이 수치가 크게 증가하여 2029년에는 예상 FCF가 25억 5,000만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 2029년 이후의 추정치는 확실하지 않으며 추정치이지만, 이 모델은 단기 분석가의 예상과 장기 추세를 모두 통합하여 2단계 잉여현금흐름-자본 방법을 사용하여 종합적인 가치 평가에 도달합니다.

DCF 모델은 타가 리소스의 공정 가치를 주당 299.70달러로 계산합니다. 시장 가격은 이 추정치보다 약 48.4% 낮게 책정되어 있으므로, 분석 결과 현재 타르가는 저평가되어 있는 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 타가 리소스는 48.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 841개 종목을 더 찾아보세요.

타르가 리소스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 타르가 리소스 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 수익과 직접적으로 연관시켜 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 측정할 수 있도록 하기 때문에 수익성 있는 기업에서 일반적으로 사용되는 가치 평가 지표입니다. 타가 리소스처럼 수익성이 일관된 기업의 경우, 주가수익비율은 시장이 미래 성장 잠재력과 리스크 프로필을 어떻게 평가하고 있는지에 대한 유용한 맥락을 제공합니다.

수익 성장에 대한 기대치와 위험 수준은 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 성장 전망이 더 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 종종 더 높은 주가수익비율로 거래되는 반면, 성숙하거나 더 위험한 기업은 더 낮은 배수를 보이는 경향이 있습니다.

현재 타가 리소스의 주가수익비율은 21.8배로, 석유 및 가스 산업 평균인 12.7배와 피어 그룹 평균인 14.2배보다 높습니다. 언뜻 보기에 이는 타르가가 동종 업계 및 동종 기업 대비 프리미엄이 붙은 가격으로 거래되고 있음을 시사합니다. 하지만 심플리 월스트리트의 타르가의 적정 주가수익비율은 19.1배입니다. 이 수치는 회사의 수익 성장, 이익 마진, 위험 프로필, 산업 특성 및 시가총액을 고려한 것입니다. 이 독자적인 지표는 단순히 원시 피어 또는 섹터 평균을 조정하는 것 이상의 맞춤형 벤치마크를 제공하여 타가의 합리적인 가치를 보다 심층적으로 파악할 수 있게 해줍니다.

타가의 실제 주가수익비율이 21.8배이고 공정 주가수익비율이 19.1배인 점을 감안하면 펀더멘털에 비해 다소 비싸 보이지만 과도하게 비싼 것은 아닙니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 타르가 리소스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 개인적이고 스토리 중심의 관점입니다. 내러티브는 미래에 대한 믿음을 매출, 수익, 이익 마진, 궁극적으로 주식의 적정 가치에 대한 자신의 예측과 연결합니다. Simply Wall St의 내러티브를 사용하면 타가 리소스의 고유한 비즈니스 스토리와 역동적인 재무 예측 및 계산된 공정 가치를 연결하여 기대치의 근거를 명확하게 제시할 수 있습니다. 이를 통해 투자 의사 결정 프로세스를 투명하고 증거 기반으로 만들 수 있습니다.

수백만 명의 투자자가 의견을 교환하고, 공정 가치를 시장 가격과 비교하고, 뉴스, 수익 또는 섹터의 발전에 따라 의견이 어떻게 변화하는지 확인할 수 있는 Simply Wall St 커뮤니티에서 내러티브를 쉽게 생성하고 공유할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 정보가 입수되면 업데이트되므로 항상 자신과 다른 투자자의 현재 위치를 파악할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 타가에 대해 가장 낙관적으로 전망하며 글로벌 수요와 마진 확장이 예상을 뛰어넘는다면 240달러까지 주가가 오를 것으로 예상하는 반면, 가장 신중한 투자자는 비용 상승과 경쟁 심화를 장애물로 꼽으며 타가의 가치를 186달러로 보고 있습니다. 내러티브는 모든 가능성을 볼 수 있도록 도와주므로 정보에 입각한 전망에 따라 자신 있게 매수, 보유 또는 매도 시점을 선택할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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