디지털 트랜스포메이션 추진과 8.2% 주가 하락 이후 SLB는 할인된 가격인가요?

• SLB가 현재 가격에 비싸지 않은지 고민 중이신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 석유 및 에너지 주식이 각광을 받고 있는 지금이 그 가치를 더 깊이 파헤치기에 완벽한 시기입니다.
• SLB의 주가는 지난 한 주 동안 0.7%, 지난 한 달 동안 5.4% 상승했습니다. 하지만 지난 5년간 119.2%의 강력한 상승세에도 불구하고 실제로는 8.2% 하락했습니다.
• 최근 글로벌 에너지 수요 변화와 공급 제약에 초점을 맞춘 헤드라인이 연이어 보도되면서 SLB는 투자자들 사이에서 다시금 화제를 불러일으키고 있습니다. 또한 디지털 전환 및 해외 확장과 관련된 전략적 발표를 통해 주가 움직임에 영향을 미치고 있습니다.
• 가치평가 스코어카드에서 SLB는 모든 주요 항목에서 저평가되어 6점 만점에 6점을 받았습니다. 다음에는 사용할 수 있는 다양한 밸류에이션 모델을 분석해 보겠습니다. 이 글의 마지막 부분에서 더 현명한 방법을 찾아보세요.

SLB의 지난 1년간 수익률이 -8.2%를 기록한 이유를 알아보세요.

접근법 1: SLB 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 SLB의 현재 주가가 장기적인 현금 창출 잠재력을 정확하게 반영하고 있는지 측정하는 데 도움이 됩니다.

SLB의 최근 보고된 잉여현금흐름은 32억 7천만 달러입니다. 애널리스트의 예측에 따르면 2029년까지 연간 잉여현금흐름이 거의 60억 달러에 달할 것으로 예상되는 등 지속적인 성장이 예상됩니다. 5년의 분석 기간이 지나면 추가 예상치가 추정됩니다. 기본 접근 방식은 여전히 미래 현금 흐름을 수십억 달러 단위로 추정하고 현재 가치를 조정하는 데 중점을 둡니다.

이러한 예측을 바탕으로 모델은 SLB의 내재가치를 주당 92.71달러로 계산합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 61.0% 할인된 가격입니다. 즉, DCF 분석에 따르면 현재 주가가 현저히 저평가되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 SLB는 61.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

SLB의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: SLB 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 주가를 회사의 현재 수익과 직접 연결하기 때문에 SLB와 같은 수익성 있는 기업에서 잘 알려진 가치 평가 지표입니다. 투자자들이 현재 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 명확하게 보여주기 때문에 꾸준한 수익 흐름을 보이는 기업을 평가할 때 특히 효과적입니다.

시장 참여자들은 일반적으로 더 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 위험이 낮다고 인식되는 기업에 더 높은 주가수익비율을 할당합니다. 반대로 성장이 더디거나 리스크가 높을 것으로 예상되는 기업에는 낮은 주가수익비율을 적용하는 경우가 많습니다. 따라서 이러한 배수를 해석할 때는 성장 전망 및 업계 포지셔닝과 같은 맥락이 매우 중요합니다.

SLB는 현재 14.8배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 비교를 위해 에너지 서비스 산업의 평균 주가수익비율은 16.1배이며, 가장 가까운 동종업계의 평균 주가수익비율도 16.1배입니다. 업계 표준뿐만 아니라 SLB의 특정 성장 전망, 이익 마진, 회사 규모 및 위험 프로필을 통합한 Simply Wall St의 독자적인 SLB의 공정 비율은 18.9배입니다.

공정 배율은 일반 피어 또는 업계 비교와 달리 성장성, 위험, 수익성, 업계 상황, 시가총액을 포함한 전체 상황을 평가한다는 점에서 두드러집니다. 이러한 접근 방식은 SLB의 현재 밸류에이션이 합당한지 판단하는 데 보다 맞춤화된 기준을 제공합니다.

현재 주가수익비율은 14.8배, 주가순자산비율은 18.9배로, 이 지표에서 SLB는 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: SLB 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 SLB의 미래에 대한 개인적인 견해를 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 기대치와 연결한 다음 이러한 가정에서 나오는 공정 가치를 계산하는 방법인 투자 스토리입니다.

내러티브는 헤드라인 메트릭에만 의존하는 대신 SLB의 비즈니스 스토리를 수치와 연결하여 성장 동력이나 위험에 대한 견해가 주식 가치에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 정확하게 보여 줍니다. 이 도구는 사용하기 쉬우며 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 사용할 수 있습니다. 각자가 새로운 정보를 해석하고 실시간으로 자신의 논리를 조정하는 데 도움이 됩니다.

내러티브를 사용하면 공정가치와 현재 시장 가격을 비교하여 SLB가 매수인지 매도인지 즉시 확인할 수 있으며, 새로운 뉴스와 결과가 들어올 때마다 해당 가치가 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 투자자는 가장 높은 애널리스트 목표가($63.00)를 사용하여 강세 내러티브를 작성하고, 다른 투자자는 위험을 강조하고 가장 낮은 목표가($36.00)를 사용하여 각각 SLB의 전망에 대한 자신의 기대와 가장 가능성이 높다고 생각하는 것을 반영할 수 있습니다.

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