Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 17배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 보이는 상황에서 메사 로열티 트러스트(NYSE:MTR)는 6.8배의 P/E 비율로 매우 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 상당히 낮은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
예를 들어 최근 메사 로열티 트러스트의 수익이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않았다는 점을 생각해 보십시오. 많은 사람들이 실망스러운 실적이 계속되거나 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 하락했을 수 있습니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
메사 로열티 트러스트의 성장 추세는 어떻습니까?
메사 로열티 트러스트의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 주당 순이익 성장률은 22%라는 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전에 비해 총 405% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 상승세가 계속 이어지기를 바라지만, 중기적인 수익 증가율을 환영할 것입니다.
향후 12개월 동안 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 연환산 실적에 기반한 회사의 모멘텀은 더 강합니다.
이러한 정보를 고려할 때 메사 로열티 트러스트가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 이상하다고 생각합니다. 대부분의 투자자는 회사가 최근의 성장률을 유지할 수 있다고 확신하지 못하는 것 같습니다.
메사 로열티 트러스트의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
메사 로열티 트러스트에 대한 조사 결과, 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치보다 양호한 것으로 나타나 예상했던 것만큼 P/E에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장보다 빠른 성장과 함께 견조한 수익이 확인되면 잠재적 리스크가 P/E 비율에 상당한 압박을 가할 수 있다고 가정합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 실적에 큰 변동성이 있을 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 메사 로열티 트러스트에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 확인했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 성장 실적이 탄탄하고 낮은 P/E로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.