2025년 주가 하락과 강력한 DCF 상승 여력 이후 EOG 리소스의 주가는 잘못 책정된 것일까?

• 현재 109달러에 거래되고 있는 EOG 리소스가 할인된 가격인지, 아니면 가치 함정인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이 분석은 시장이 가격을 잘못 책정할 수 있는 부분을 파악하는 데 도움이 될 것입니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 1.9% 하락했고, 지난 5년간 164.2%의 강력한 상승 이후에도 현재까지 12.3%, 지난 1년 동안 11.3% 하락해 장기 전망과 위험에 대한 심리가 바뀌고 있음을 암시하고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 EOG가 자본 규율을 강화하고, 프리미엄 시추 재고를 선별적으로 확대하며, 자사주 매입과 배당을 통해 주주 환원에 초점을 맞추는 것에 초점을 맞추고 있으며, 이는 모두 투자자들이 미래 현금 흐름에 대해 생각하는 방식을 형성합니다. 동시에 석유 및 가스 가격의 전반적인 변동과 미국 셰일 개발에 대한 지속적인 규제 논의는 전체 에너지 복합체에 변동성을 더하여 EOG 주가의 변동성을 일부 설명하는 데 도움이 되었습니다.
• 최근의 흔들림에도 불구하고 EOG는 6/6의 높은 밸류에이션 점수를 받았습니다. 이는 모든 주요 점검 항목에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 이 수치 뒤에 숨어 있는 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴본 후, 주식의 실제 가치를 보다 직관적으로 생각해 볼 수 있는 방법으로 마무리하겠습니다.

EOG Resources의 지난해 수익률이 -11.3%로 동종 업체보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: EOG Resources 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예상하고 이를 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. EOG Resources의 경우, 이 모델은 현재 및 예상 현금 창출을 기반으로 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다.

EOG는 현재 약 41억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있으며, 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있으며, Simply Wall St는 이러한 예측을 일반적인 5년 이상으로 연장했습니다. 2029년까지 잉여 현금 흐름은 약 62억 달러에 달할 것으로 예상되며, 비즈니스가 성숙함에 따라 장기 예상치는 계속 상승할 것입니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 현재 가치로 할인하면 내재가치는 주당 약 301.49달러가 됩니다. 현재 주가가 약 109달러인 것과 비교하면 DCF 결과 주가는 약 63.7% 저평가되어 있으며, 이는 시장이 EOG의 미래 현금 창출을 크게 할인하고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 EOG Resources는 63.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 895개 종목을 더 찾아보세요.

EOG 자원의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: EOG 리소스 가격과 수익 비교

EOG Resources와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익배수는 투자자가 현재 지불하는 금액을 기업이 이미 창출하고 있는 수익과 직접 연결하기 때문에 가치를 판단하는 간단한 방법입니다. 일반적으로 수익 성장이 빠르고 안정적일수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 변동성이 크거나 주기적인 수익은 일반적으로 더 높은 위험을 반영하기 위해 더 낮은 주가수익비율이 필요합니다.

EOG는 현재 약 10.7배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 석유 및 가스 산업 평균인 약 13.5배보다 낮고, 피어 그룹 평균인 약 13.3배보다 낮기 때문에 표면적으로는 비슷한 종목에 비해 할인된 것으로 보입니다. 그러나 Simply Wall St는 한 걸음 더 나아가 EOG의 수익 성장 전망, 수익성, 위험 프로필, 업계 포지셔닝 및 시가총액을 고려한 독점적인 주가수익비율(PER)을 제시합니다. 이는 기업의 사이클 단계에 따라 왜곡될 수 있는 단순 피어 또는 업계 비교보다 더 많은 정보를 제공하는 경향이 있습니다.

EOG의 경우 공정 배율은 19.4배로 현재 10.7배보다 높아 수익 기반 관점에서 주가가 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 잠재적 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: EOG 리소스 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 현실 세계에서 기업이 하는 일을 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치 추정치로 연결해주는 나만의 명확한 스토리인 내러티브를 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 EOG Resources의 미래 수익, 수익 성장률 및 마진에 대한 가정을 입력한 다음 해당 스토리를 예상 현금 흐름과 공정 가치로 즉시 변환할 수 있습니다. 이를 통해 주식의 가치가 현재 가격보다 높거나 낮다는 의미인지, 따라서 매수, 보유 또는 매도 여부를 쉽게 파악할 수 있습니다.

내러티브는 동적이며 분기별 실적, 가이던스 변경 또는 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 시장에 나오면 자동으로 업데이트되므로 스토리를 빠르게 업데이트하고 공정 가치가 어떻게 변하는지를 확인할 수 있습니다. 예를 들어 한 투자자는 북미 가스 수요 증가, 자본 효율성, 애널리스트 목표치인 170달러의 상단에 근접한 공정 가치에 대해 낙관적인 내러티브를 구축할 수 있습니다. 좀 더 신중한 투자자는 에너지 전환, 통합, 원자재 가격 리스크에 초점을 맞추고 120달러 부근의 저가 영역에 진입할 수 있으며, 두 가지 관점이 플랫폼에서 투명하게 공존할 수 있습니다.

EOG 리소스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터 및 분석가 예측을 기반으로 한 논평을 제공하며 기사는 재정적 조언을 목적으로하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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