Stock Analysis
미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(또는 "P/E")이 16배 미만인 상황에서 Archrock, Inc.(NYSE:AROC)는 29.4배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 회사가 수익이 역성장하는 동안 Archrock은 최근 수익 성장률이 긍정적이었기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들은 아크락이 시장의 역풍을 다른 회사보다 더 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
아크락의 성장은 충분할까요?
Archrock이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
작년의 수익 성장률을 살펴보면 139%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 하지만 3년 전과 비교하면 주당순이익은 거의 증가하지 않아 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 회사는 그 기간 동안 수익 성장 측면에서 혼합 된 결과를 얻은 것으로 보입니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 두 애널리스트의 추정치에 따르면 내년에는 수익이 49% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장률이 11%에 불과할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이 정보를 통해 Archrock이 시장 대비 높은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
Archrock의 P/E에 대한 결론
일반적으로 저희는 가격 대비 수익 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대해 시장이 어떻게 생각하는지 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
Archrock은 예상대로 더 넓은 시장보다 높은 성장률에 힘입어 높은 P/E를 유지하고 있음을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 악화의 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 아크락에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 Archrock보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 모음집을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.