Stock Analysis
하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 리스크이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 리스크'라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업이 얼마나 위험한지 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 걸프 아일랜드 패브리케이션 (NASDAQ:GIFI)이 부채를 안고 있다는 점입니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
부채는 어떤 위험을 초래할까요?
부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재하게 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 부채는 희석을 대체함으로써 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 비즈니스의 부채 사용량을 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.
걸프 아일랜드 패브리케이션은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?
아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 12월 기준 걸프 아일랜드 패브리케이션의 부채는 20.0백만 달러로 1년 전보다 증가한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 4,640만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금이 2,640만 달러에 달합니다.
걸프 아일랜드 패브리케이션의 부채 살펴보기
최신 대차 대조표 데이터에 따르면 걸프 아일랜드 패브리케이션은 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 2,980만 달러, 그 이후에는 1,960만 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 4,640만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 3,900만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 36.0만 달러 더 많습니다.
이 풍부한 유동성은 걸프 아일랜드 패브리케이션의 대차대조표가 거대한 세쿼이아 나무처럼 견고하다는 것을 의미합니다. 이러한 관점에서 대출 기관은 블랙벨트 가라테 사범이 사랑하는 사람처럼 안전하다고 느껴야 합니다. 간단히 말해, 걸프 아일랜드 패브리케이션은 순현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 대차대조표에서 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 걸프 아일랜드 패브리케이션이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.
12개월 동안 걸프 아일랜드 패브리케이션은 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 6.1%의 수익률인 미화 1억 5,100만 달러의 수익을 보고했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사에서 더 빠른 성장을 보는 것을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.
걸프 아일랜드 패브리케이션은 얼마나 위험할까요?
걸프 아일랜드 패브리케이션은 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 430만 달러의 긍정적인 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 따라서 손실이 발생했지만 순현금을 고려할 때 단기적인 대차대조표 위험은 크지 않은 것으로 보입니다. 작년에 매출 성장이 평범했기 때문에 특별히 매력적인 투자 기회라고 생각하지 않습니다. 회사가 다소 위험하다고 판단되면 내부자의 주식 매각 보고 여부를 확인하는 것이 책임 있는 자세라고 생각합니다. 다행히도 여기를 클릭하면 걸프 아일랜드 패브리케이션의 내부자 거래를 보여주는 그래픽을 볼 수 있습니다.
결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업)에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.