활동가들이 유전 서비스 분사를 추진하려면 베이커 휴즈(BKR) 투자자들의 조치가 필요할까요?

• 2025년 11월 23일, Ananym Capital Management LP는 유전 서비스 및 장비 부문을 산업 및 에너지 기술 사업에서 분리하면 상당한 가치를 창출하고 전 세계 95%의 점유율을 자랑하는 LNG 터보 기계 분야에서 선도적인 입지를 구축할 수 있다고 주장하며 베이커 휴즈에 분사를 공개적으로 촉구했습니다.
• 진전이 지지부진할 경우 더욱 적극적으로 나서겠다는 Ananym Capital의 의지와 자본 배분, 비용, 운영에 대한 베이커 휴즈의 지속적인 검토는 투자자들이 모니터링해야 할 의미 있는 포트폴리오 재편 가능성을 높입니다.
• 이제 유전 서비스 및 장비 사업부 분사가 베이커 휴즈의 투자 스토리와 향후 방향성을 어떻게 바꿀 수 있는지 살펴보겠습니다.

내년에 6% 이상의 배당 수익률이 예상되는 미국 주식 14개를 찾아냈습니다. 전체 목록을 무료로 확인하세요.

베이커 휴즈 투자 내러티브 요약

현재 베이커 휴즈를 소유하려면 아직 주기적인 유전 서비스 및 장비 사업과 성장하는 산업 및 에너지 기술, 특히 LNG 터보 기계의 균형을 맞출 수 있는 회사의 능력을 믿어야 합니다. Ananym Capital의 분사에 대한 요구는 포트폴리오 변화의 가능성을 제시하지만, 단기적으로 핵심 촉매제는 여전히 고마진, 에너지 전환 관련 프로젝트의 실행이며 가장 큰 위험은 여전히 변동성이 큰 업스트림 지출과 원자재 중심의 수주 사이클에 노출되어 있다는 점입니다.

가장 최근의 업데이트는 베이커 휴즈의 2025년 3분기 실적으로, 전년 대비 매출은 소폭 성장했지만 순이익과 주당순이익은 감소한 것으로 나타났습니다. 이러한 탄력적인 매출과 완만한 수익성의 조합은 유전 서비스 및 장비의 잠재적 분리가 마진, 자본 배분, 산업 및 에너지 기술 수주잔고와 LNG 포지셔닝을 계속 구축할 수 있는 회사의 능력에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 보여줍니다.

그러나 투자자들은 업스트림 석유 및 가스에 대한 집중적인 노출로 인해 다음과 같은 경우 베이커 휴즈가 취약해질 수 있다는 점도 인지해야 합니다.

베이커 휴즈에 대한 전체 내러티브 읽기(무료입니다!)

베이커 휴즈의 전망은 2028년까지 매출 291억 달러, 수익 29억 달러를 예상하고 있습니다. 이는 매출은 매년 1.8%씩 성장하는 반면, 수익은 현재의 30억 달러에서 약 0.1억 달러 감소할 것으로 예상됩니다.

베이커 휴즈의 예측이 어떻게 현재 가격보다 6% 상승한52.57달러의 공정 가치를 산출하는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

Simply Wall St 커뮤니티의 4명의 회원은 현재 Baker Hughes의 공정가치를 50달러에서 약 70.81달러로 추정하고 있어 의견의 폭이 얼마나 넓을 수 있는지 알 수 있습니다. 이러한 스프레드에 비해 장기적인 확장을 위해 LNG 및 가스 발전 성장에 대한 회사의 지속적인 의존도는 정책 또는 기술 변화가 미래 수요에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 여러 가지 견해를 비교해 볼 수 있는 이유를 강조합니다.

베이커 휴즈의 주가가 50.00달러에 불과할 수 있는 이유를 알아보는4가지 다른 공정가치 추정치를 살펴보세요!

나만의 베이커 휴즈 내러티브 구축하기

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 안에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 3가지 주요 보상을 강조하는 분석은 Baker Hughes 리서치를 위한 좋은 출발점입니다.
• 무료 베이커 휴즈 리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 비주얼로 요약하여 제공하므로 베이커 휴즈의 전반적인 재무 건전성을 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 투자 기회를 찾고 계신가요?

지금이 최고의 진입 시점이 될 수 있습니다. 이 추천 종목은 매일 새롭게 선별한 것입니다. 지체하지 마세요:

• 트럼프의 석유 호황이 시작되었습니다 - 송유관 업체들은 수익을 낼 준비가 되어 있습니다. 상승세를 타고 있는 미국 주식 22개를 살펴보세요.
• 현금 흐름 잠재력이 유망하지만 공정 가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.
• 오늘날 최고의 AI 주식은 엔비디아나 마이크로소프트 같은 거대 기업을 넘어설 수 있습니다. 머신러닝, 자동화, 데이터 인텔리전스 분야의 초기 단계 혁신을 통해 강력한 성장 잠재력을 갖춘 24개의 소규모 AI 중심 기업에서 은퇴 자금을 마련할 수 있는 다음 큰 기회를 찾아보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com