Stock Analysis
(NASDAQ :XP) 주식을 보유한 사람들은 지난 30 일 동안 주가가 26 % 반등했다는 사실에 안도 할 것이지만 최근 투자자 포트폴리오에 발생한 피해를 복구하기 위해 계속 진행해야합니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 바로잡는 데 거의 도움이 되지 않았고, 그 기간 동안 주가는 여전히 43% 하락했습니다.
주가가 급등했지만 미국 기업의 약 절반이 19배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 10.2배의 P/E 비율로 여전히 XP를 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 대부분의 다른 기업보다 우수한 수익 성장률을 보이고 있는 XP는 비교적 양호한 실적을 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 수익 성과가 앞으로 덜 인상적일 수 있다고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말해줄까요?
낮은 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 XP가 시장보다 부진한 성장률을 기록해야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익이 무려 19%나 증가했습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전보다 총 42% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 8명의 애널리스트가 예상한 대로 12%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 15%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 만큼, 실적은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이를 고려할 때 XP의 P/E가 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
XP의 주가가 상승세를 보이고 있지만, 주가수익비율은 여전히 대부분의 다른 기업에 비해 뒤쳐져 있습니다. 주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가수익비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 XP의 애널리스트 전망치를 조사한 결과, 수익 전망이 좋지 않아 낮은 P/E가 발생하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
이 밖에도 회사의 대차대조표에는 여러 가지 중요한 위험 요소가 있습니다. XP에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 점검을 통해 주요 위험을 평가할 수 있습니다.
XP보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업의 무료 목록을 확인하세요.
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