수익 예측을 상회하고 과잉 청약된 신용 펀드 III를 마감한 후 TPG(TPG)가 8.4% 상승했습니다.

• 이달 초, TPG는 애널리스트의 예상을 뛰어넘는 전년 대비 12%의 매출 성장을 보고했으며, 당초 목표를 크게 상회하는 62억 달러의 자본 약정을 통해 AG 신용 솔루션 펀드 III를 마감했습니다.
• 예상보다 높은 매출 실적과 대규모 민간 신용 펀드 모금의 결합은 TPG의 수수료 창출 플랫폼과 신용 전략에 대한 투자자들의 수요가 확고한 모멘텀을 보이고 있음을 의미합니다.
• 이제 예상보다 강력한 민간 신용 자금 조달이 TPG의 투자 이야기와 애널리스트들의 장기적인 가정에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보겠습니다.

이 11개 기업은 코로나19 이후에도 살아남아 번창했으며, 트럼프의 관세에서도 살아남을 수 있는 적절한 요소를 갖추고 있습니다. 포트폴리오가 무역전쟁의 압박을 느끼기 전에 그 이유를 알아보세요.

TPG 투자 내러티브 요약

TPG를 소유하려면 사모펀드, 신용 및 부동산에서 수수료 기반 수익을 늘리는 동시에 자금 조달 주기와 회수 시기를 관리하는 능력을 믿어야 한다고 생각합니다. 최근의 12% 수익 증가와 62억 달러 규모의 AG 크레딧 솔루션 펀드 III 청산은 단기적으로 수수료 수익 창출 AUM 확대의 촉매제가 되겠지만, 기관들이 대체 투자에 신중한 태도를 유지할 경우 사모펀드 모금 및 실현이 둔화될 수 있다는 주요 위험을 완전히 제거하지는 못합니다.

목표 대비 약 40% 초과 달성한 AG 크레딧 솔루션 펀드 III의 마감은 일부 LP가 대체투자에 과중한 비중을 두고 있다고 보고하는 가운데 TPG의 크레딧 모금 모멘텀을 직접적으로 보여주기 때문에 가장 관련성이 있어 보입니다. 이러한 성공은 전통적인 사모펀드나 엑시트가 역풍에 직면한 시기를 부분적으로 상쇄할 수 있지만, 투자자들은 대체투자에 대한 광범위한 배분이 평준화될 경우 이러한 사모 크레딧 유입이 얼마나 지속 가능한지 따져볼 필요가 있습니다.

그러나 강력한 사모 신용 자금 모금에도 불구하고 투자자는 대체 투자에 과체중을 느끼는 LP의 수가 증가 할 수 있다는 점을 인식해야합니다.

TPG의 전체 내러티브 읽기(무료입니다!)

TPG의 내러티브는 2028년까지 23억 달러의 매출과 8억 2,770만 달러의 수익을 예상합니다. 이는 매출이 매년 16.5%씩 감소한다고 가정한 것으로, 현재 2,020만 달러에서 약 8억 7,750만 달러의 수익이 증가한다는 것을 의미합니다.

TPG의 예측이 어떻게 현재 가격과 일치하는66.00달러의 공정 가치를 산출하는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

Simply Wall St 커뮤니티의 두 가지 공정가치 추정치는 40.90달러에서 66달러에 이르는데, 이는 개인 투자자들이 TPG를 얼마나 다르게 평가하는지 잘 보여줍니다. 이러한 배경에서, 대체투자에 대한 LP의 비중 확대에 대한 우려는 향후 자금 모금과 수수료 증가에 의미 있는 영향을 미칠 수 있으므로 여러 관점을 비교한 후 자신의 견해를 정할 수 있습니다.

TPG에 대한 다른 두 가지 공정가치 추정치를 살펴보고 주식의 가치가 66.00달러에 달할 수 있는 이유를 알아보세요!

나만의 TPG 내러티브 구축하기

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 이내에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 2가지 주요 보상과 1가지 중요한 경고 신호를 강조하는 분석은 TPG 리서치의 좋은 출발점이 될 것입니다.
• 무료 TPG 리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 시각 자료로 요약하여 제공하므로 TPG의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 투자 스타일에 도전할 준비가 되셨나요?

시장은 기다리지 않습니다. 빠르게 움직이는 이 주식들은 지금 뜨겁습니다. 더 늦기 전에 리스트를 확보하세요:

• 컴퓨터를 대체할 수 있는 기술: 양자 컴퓨팅을 현실로 만들기 위해 노력하는 27개 종목을 살펴보세요.
• 희토류 금속은 새로운 골드러시입니다. 희토류 금속을 주도하는 36개 종목을 알아보세요.
• 인공지능이 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 30개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 참여할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com