2025년 랠리와 밸류에이션 우려 이후 SoFi를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• SoFi 테크놀로지가 엄청난 상승세를 보인 후에도 여전히 현명한 투자처인지, 아니면 파티에 늦게 합류한 건 아닌지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이것이 바로 우리가 여기서 풀어낼 내용입니다.
• 현재까지 93.1%, 작년 한 해 동안 67.9%의 인상적인 장기 상승에도 불구하고 최근 주가는 지난주 1.8%, 지난달 3.9% 하락하며 다소 주춤하고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 SoFi가 상품 생태계를 확장하고, 전통적인 은행 서비스로의 진출을 강화하고, 파트너를 위한 기술 플랫폼에 더욱 집중하는 것에 초점을 맞추었으며, 이는 모두 고위험 핀테크 실험에서 성숙한 금융 플랫폼으로 정서가 전환된 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 동시에 학자금 대출의 역학관계, 소비자 신용의 질, 규제에 대한 새로운 관심은 투자자들에게 SoFi의 빠른 성장 스토리에는 여전히 의미 있는 위험이 수반된다는 사실을 상기시켜주었습니다.
• 밸류에이션 점검에서 SoFi는 6점 만점에 0점에 불과하므로 다음 섹션에서는 다양한 밸류에이션 접근법이 현재 이 주식에 대해 실제로 무엇을 말하고 있는지 살펴보고, 일반적인 모델을 뛰어넘는 보다 직관적인 방법으로 진정한 가치를 생각해보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

SoFi Technologies는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: SoFi 테크놀로지 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 주주가 합리적으로 요구하는 수익률을 초과하여 SoFi가 얼마나 많은 수익을 창출할 수 있으며, 이러한 수익이 얼마나 오래 지속될 수 있는지를 묻는 간단한 질문입니다. 이 모델은 회사의 장부 가치에서 시작하여 자기 자본에 대한 기대 수익률을 기반으로 수익을 예측한 다음 필요한 자기 자본 비용을 초과하는 수익의 흐름을 평가합니다.

SoFi의 경우, 이 모델은 5명의 애널리스트가 추정하는 가중 미래 자기자본 수익률을 기반으로 한 장부가액 주당 7.29달러와 안정 주당순이익 주당 0.70달러를 사용합니다. 내재 자기자본 비용은 주당 0.62달러로, 초과 수익률은 주당 0.09달러에 불과합니다. 이는 7명의 애널리스트가 예상한 평균 자기자본 수익률 9.14%와 안정적 장부가치 주당 7.68달러에 의해 뒷받침됩니다.

이러한 소폭의 초과 수익률을 미래로 예상하고 할인하면 초과 수익률 모델은 현재 주가보다 훨씬 낮은 공정 가치에 도달하며, 이는 현재 주가가 약 188.0% 고평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 SoFi Technologies는 188.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 907개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: SoFi 테크놀로지스의 가격과 수익 비교

일관된 수익성을 달성한 기업의 경우, 주가수익비율은 주가를 궁극적으로 장기적인 수익을 뒷받침하는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도가 될 수 있습니다. 일반적으로 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 성장이 더디거나 불확실성이 클수록 더 낮고 보수적인 배수가 요구됩니다.

현재 SoFi는 53.7배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 소비자 금융 업계 평균인 9.5배와 광범위한 피어 그룹 평균인 16.4배보다 훨씬 높은 수준입니다. 이러한 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 SoFi의 성장 전망, 수익성 프로필, 업종, 규모 및 위험 요소의 특정 조합을 고려할 때 합리적인 PE 배수인 공정 비율을 계산합니다.

이 기준에 따르면 SoFi의 공정 배율은 26.3배로 현재 53.7배보다 훨씬 낮은 수치입니다. 이 지표는 이미 SoFi의 높은 성장성과 높은 위험을 조정하고 있기 때문에 단순한 업계 또는 동종업계 평균보다 더 미묘한 벤치마크를 제공하며, 오늘날 투자자들이 여전히 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

PE 비율은 하나의 이야기를 들려주지만, 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1448개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: SoFi 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 오늘은 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 SoFi의 스토리와 미래를 뒷받침하는 수치를 연결할 수 있는 간단한 방법입니다.

내러티브는 표준 모델이나 헤드라인 배수에만 의존하지 않고 회사의 매출, 수익, 마진에 어떤 일이 일어날 것이라고 생각하는지 설명한 다음 그 스토리를 공정 가치 추정치와 연결하는 자신만의 명확한 관점입니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 예측을 작성하고 공정 가치로 변환한 다음 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있도록 도와주는 간편한 안내 프로세스로 전환합니다.

내러티브는 새로운 수익, 뉴스 또는 가이던스가 발표되면 동적으로 업데이트되므로 최신 상태를 유지하며 매우 다양한 관점을 반영할 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 SoFi 내러티브에서는 적정 가치가 14달러에 가깝다고 보는 반면, 더 낙관적으로 보는 내러티브에서는 27달러에 가깝다고 볼 수 있습니다. 플랫폼에서는 이러한 내러티브를 나란히 투명하게 비교할 수 있습니다.

SoFi 테크놀로지에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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