Stock Analysis
의 주가수익비율(또는 "P/E")은 14.1배로, 약 절반의 기업이 17배 이상, 심지어 32배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
대부분의 다른 기업들의 수익이 감소하고 있는 것에 비해, Frontdoor의 수익은 플러스 영역에서 성장하고 있기 때문에 최근 상당히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익이 곧 다른 사람들처럼 떨어질 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 회사가 마음에 든다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
성장이 낮은 주가수익비율과 일치할까요?
Frontdoor의 P/E 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.
하지만 지난 한 해 동안 회사의 수익은 145%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 66%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 의미이기도 합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 7명의 애널리스트가 예상한 대로 매년 9.8%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있을 것으로 보입니다.
이런 점을 고려할 때 Frontdoor의 주가수익비율이 대부분의 다른 기업보다 낮다는 것은 특이한 일입니다. 이는 대부분의 투자자가 회사가 향후 성장 기대치를 달성할 수 있다고 확신하지 못하기 때문일 수 있습니다.
Frontdoor의 P/E에 대한 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
Frontdoor의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 시장과 일치하는 수익 전망은 예상했던 것만큼 P/E에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 시장과 유사한 성장률을 보이는 평균적인 수익 전망을 볼 때, 잠재적인 리스크가 P/E 비율에 압력을 가할 수 있다고 가정합니다. 적어도 주가 하락의 위험은 진정된 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 다소 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
다른 리스크는 어떤가요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 프론트도어에 대한 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.