3년 동안 191.4% 급등한 익스피디아를 고려하기에는 너무 늦었나요?

• 익스피디아 그룹이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 좋은 거래인지, 아니면 이미 가치 스토리를 놓친 건 아닌지 궁금하신가요? 이번 분석에서는 시장이 가격을 책정하고 있는 것과 간과하고 있는 것이 무엇인지 살펴볼 것입니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 1.9%, 지난 한 달 동안 21.7% 상승했으며, 현재까지 41.6% 상승하여 지난 한 해 동안 40.5%, 3년 동안 191.4%의 상승률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 더 많은 직접 여행 수요와 충성도 높은 회원을 확보하기 위한 파트너십과 함께 브랜드 및 기술 플랫폼을 간소화하려는 Expedia의 지속적인 노력에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 움직임은 주기적인 반등 스토리에서 보다 내구성 있는 플랫폼 중심의 여행 업체로 이야기를 전환하는 데 도움이 되었으며, 투자자들이 이 전략을 구매할 때 더 강력한 가격 행동을 정당화할 수 있습니다.
• 현재 Simply Wall St의 밸류에이션 점검 결과, 익스피디아 그룹은 6점 만점에 4점을 받아 저평가되어 있으며, 이는 최근 랠리 아래에 어느 정도 가치 지지가 있음을 시사하지만 논쟁의 여지도 있습니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 이 주식에 대해 무엇을 말하는지 분석하고, 나중에 일반적인 멀티플과 모델을 넘어서는 진정한 가치를 생각하는 보다 총체적인 방법을 살펴볼 것입니다.

익스피디아 그룹은 작년에 40.5%의 수익률을 기록했습니다. 다른 호스피탈리티 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 익스피디아 그룹 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정하는 모델입니다. 익스피디아 그룹의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 29억 달러의 잉여현금흐름에서 시작하여 향후 몇 년간 애널리스트의 예측을 사용한 다음, Simply Wall St의 가정을 사용하여 추가로 추정합니다.

이 모델의 예측에 따르면 플랫폼의 규모와 마진이 개선됨에 따라 2035년까지 잉여 현금 흐름이 약 49억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2단계 자본에 대한 잉여현금흐름 프레임워크에 따라 이러한 미래 현금 흐름을 집계하고 할인하면 이 분석에서 주당 약 521.63달러의 내재가치가 추정됩니다.

이 DCF 결과에 따르면 현재 시장 가격 대비 약 49.7% 저평가된 것으로 나타나, 모델링된 현금 창출과 성장 프로필이 현재 가치 평가에 충분히 반영되지 않았음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨(이 DCF 모델에 따라)

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과, 익스피디아 그룹은 49.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 921개의 주식을 더 찾아보세요.

익스피디아 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 익스피디아 그룹 주가와 수익 비교

익스피디아 그룹과 같은 수익성 있는 비즈니스의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 금액을 측정할 수 있는 실질적인 방법입니다. 일반적으로 예상 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 기업의 정상 또는 적정 PE 배수는 높아지는 경향이 있으며, 성장률이 더디거나 위험한 종목의 경우 그 반대입니다.

익스피디아 그룹은 현재 약 23.17배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 호텔 업계 평균인 약 21.25배보다 높지만 피어 그룹 평균인 27.93배보다는 낮습니다. 이러한 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 특정 수익 성장 전망, 위험 프로필, 수익성, 업계 포지셔닝 및 시가총액을 반영하여 익스피디아 그룹의 독점적인 주가수익비율을 29.64배로 추정합니다.

이 공정 배율은 평균적인 여행 주식처럼 거래되어야 한다고 가정하지 않고 회사 자체의 펀더멘털을 조정하기 때문에 단순한 업계 또는 동종업계 벤치마크보다 더 맞춤화되어 있습니다. 현재 주가수익비율 23.17배와 공정 주가수익비율 29.64배를 비교하면 수익 배수 기준으로 익스피디아 그룹은 여전히 저평가된 것으로 판단됩니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 익스피디아 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 들려줄 수 있는 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 익스피디아 그룹의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 견해를 구체적인 예측 및 공정 가치 추정치와 연결한 다음, 해당 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스, 수익 및 가이던스가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어 낙관적인 투자자는 해외 확장 가속화, AI 기반 효율성, 애널리스트 목표치인 290달러에 가까운 공정가치를 중심으로 내러티브를 작성할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 AI 경쟁 압력, 미국 수요 약화, 공정가치 하단에 가까운 168달러에 초점을 맞춘 내러티브를 작성할 수 있습니다. 두 투자자 모두 동일한 도구를 사용하여 자신의 스토리를 수치와 역동적인 밸류에이션 신호로 변환할 것입니다.

익스피디아 그룹에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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