1년 동안 65% 상승한 익스피디아 그룹(EXPE)을 살펴보기에는 너무 늦었나요?

• 익스피디아 그룹의 현재 주가가 강세를 보인 후에도 여전히 가치가 있는지 궁금하다면, 이 글에서 실제로 주식에 대한 수치가 무엇을 말하는지 살펴보세요.
• 최근 종가 299.21달러를 기록한 Expedia Group의 주가는 7일 동안 5.0%, 30일 동안 13.6%, 최근 1년 동안 5.8%, 1년 동안 65.4%, 3년 동안 218.7%, 5년 동안 114.0%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 수치는 자연스럽게 이미 가격이 책정되어 있는 것에 대한 의문을 제기합니다.
• 최근 익스피디아 그룹에 대한 관심은 온라인 여행 업계에서의 역할과 주요 예약 플랫폼 사이에서 투자자들이 익스피디아의 위치를 어떻게 바라보는지에 집중되고 있습니다. 이는 주가 변동에 대한 맥락을 파악하는 데 도움이 되며, 현재 주가가 펀더멘털에 의해 뒷받침되는지 아니면 정서에 의해 뒷받침되는지 질문할 수 있는 발판을 마련해 줍니다.
• 6점 척도의 밸류에이션 체크리스트에서 익스피디아 그룹은 3/6의 가치 점수를 받았습니다. 다음으로 멀티플 및 현금 흐름 모델과 같은 전통적인 방법이 이 점수와 어떻게 일치하는지 살펴본 다음, 주식의 가치에 대한 보다 완전한 사고 방식으로 마무리하겠습니다.

익스피디아 그룹은 작년에 65.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 호스피탈리티 업계와 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 익스피디아 그룹 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측한 다음 필요한 수익률을 사용하여 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정하는 모델입니다.

익스피디아 그룹에서 사용하는 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 29억 3,000만 달러입니다. 향후 몇 년간 애널리스트의 의견과 Simply Wall St에서 추정한 장기 예상치를 바탕으로 2030년 잉여현금흐름은 46억7000만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2026년부터 2035년까지 일련의 연간 예상치를 사용하여 가치평가 경로를 형성합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 다시 할인하여 합산하면 DCF 모델은 주당 666.72달러의 내재가치를 추정합니다. 최근 주가인 299.21달러와 비교하면 이 프레임워크는 주가가 55.1% 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 익스피디아 그룹은 55.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 877개 종목을 더 찾아보세요.

익스피디아 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 익스피디아 그룹 주가 대비 수익

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 주당 지불하는 금액과 기업의 현재 수익을 연결할 수 있는 유용한 방법입니다. 이를 통해 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다.

"정상" 또는 "공정한" P/E는 시장이 기업에 기대하는 것과 인지된 위험에 따라 달라집니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮으면 P/E가 높아질 수 있고, 반대로 성장률이 낮거나 리스크가 높으면 P/E가 낮아질 수 있습니다.

익스피디아 그룹은 현재 26.4배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 숙박업 평균인 22.0배를 상회하며, 동종업계 평균인 25.6배를 약간 상회하는 수준입니다. Simply Wall St는 또한 "공정 주가 비율"을 29.4배로 계산합니다. 이는 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액 및 위험 프로필과 같은 요소를 기반으로 예상할 수 있는 주가수익비율(P/E)입니다.

이 공정 배율은 모든 회사가 동일한 배수로 거래되어야 한다고 가정하지 않고 익스피디아 그룹의 특정 특성을 고려하여 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 한 단계 더 나아간 것입니다. 현재 주가수익비율 26.4배와 공정 주가수익비율 29.4배를 비교하면 주가가 모델링된 수준보다 낮게 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 말해 주지만, 실제 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1448개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 익스피디아 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브를 사용하면 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 견해를 재무 예측과 연결하여 이를 공정 가치로 전환한 다음, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 업데이트되는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 현재 가격과 비교하여 익스피디아 그룹에 대한 이야기를 전달할 수 있습니다. 한 투자자는 애널리스트의 공정가치와 목표주가 범위가 더 높은 290달러를 기준으로 내러티브를 작성할 수 있고, 다른 투자자는 168달러 근처의 하단에 고정할 수 있습니다. 두 사람 모두 각자의 가정이 자신의 의사 결정에 있어 주식이 매력적으로 보이는지 아닌지에 대한 다른 견해로 어떻게 변환되는지 금방 알 수 있습니다.

익스피디아 그룹에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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