다년간의 강력한 랠리 이후 익스피디아 그룹(EXPE)을 재평가하기에는 너무 늦었나요?

• 강력한 상승세 이후에도 익스피디아 그룹의 현재 주가가 여전히 가치를 제공하는지 궁금하다면, 이 분석을 통해 다음에 무엇을 할 것인지 결정하기 전에 숫자를 맥락에 맞게 파악할 수 있습니다.
• 최근 주가는 272.77달러로 마감했으며, 단기적으로는 7일 동안 2.5%, 30일 동안 4.3%, 현재까지 3.6% 하락했지만 1년 동안 59.9%, 3년 동안 126.4%, 5년 동안 93.8%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 온라인 여행에서 익스피디아 그룹의 역할과 주요 여행 플랫폼 사이에서 차지하는 위치에 관심이 집중되고 있습니다. 투자자들은 여행 수요와 경쟁의 변화에 어떻게 대응하는지 추적하고 있습니다. 또한, 투자자들이 다양한 여행 관련 업체를 비즈니스 품질과 가격 측면에서 비교하면서 업계 전반의 논평이 익스피디아를 계속 화두에 올렸습니다.
• 당사의 평가 프레임워크에서 익스피디아 그룹은 6점 만점에 4점을 받았습니다. 다음에는 수익, 현금 흐름 및 동종 업계 전반에서 이것이 의미하는 바를 살펴본 다음, 이러한 모든 밸류에이션 신호를 하나로 모으는 간단한 방법으로 마무리하겠습니다.

익스피디아 그룹은 작년에 59.9%의 수익률을 기록했습니다. 다른 호스피탈리티 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 익스피디아 그룹 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측한 다음 필요한 수익률을 사용하여 이를 다시 현재 가치로 할인함으로써 기업의 현재 가치를 추정하는 모델입니다.

익스피디아 그룹에서 사용하는 모델은 주주가 사용할 수 있는 현금 흐름을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 29억 3,000만 달러입니다. 애널리스트들은 몇 년 동안 예측치를 제공해 왔으며, Simply Wall St는 이러한 예측치를 더욱 확장했습니다. 2030년까지 잉여 현금 흐름은 46.7억 달러로 예상되며, 2026년부터 2035년까지 일련의 연간 추정치를 모델의 가정을 사용하여 현재로 다시 할인합니다.

모든 예측 및 추정 현금 흐름을 더하고 할인하면 이 DCF의 추정 내재가치는 주당 약 665.62달러입니다. 최근 주가인 272.77달러와 비교하면, 이는 주가가 DCF 추정치보다 약 59.0% 낮다는 것을 의미합니다. 이 모델에서는 주식이 저평가된 것으로 표시됩니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과, 익스피디아 그룹은 59.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 869개 종목을 더 찾아보세요.

익스피디아 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 익스피디아 그룹 주가와 수익 비교

익스피디아 그룹과 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율은 현재 수익 1달러당 지불하는 금액에 대해 생각해 볼 수 있는 유용한 방법입니다. 이 비율은 주가를 현재 수익과 직접 연결하여 많은 투자자가 주식이 비싸거나 합리적인지 판단할 때 핵심 지표로 사용합니다.

"정상적인" P/E는 시장이 기대하는 것과 그 기대가 얼마나 불확실한지에 따라 달라집니다. 성장 기대치가 높거나 인지된 리스크가 낮으면 P/E가 높아질 수 있고, 성장 기대치가 낮거나 인지된 리스크가 높으면 일반적으로 P/E가 낮아집니다.

익스피디아 그룹은 현재 24.1배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 호스피탈리티 업계 평균인 22.0배보다 높고, 피어 그룹 평균인 25.4배보다 약간 낮은 수준입니다. 심플리 월스트리트는 익스피디아 그룹의 '적정 주가수익비율'을 29.2배로 계산하기도 합니다. 이 독자적인 수치는 광범위한 피어 또는 업계 비교에만 의존하지 않고 수익 성장, 회사의 산업, 이익 마진, 시가총액 및 위험 프로필과 같은 요소를 고려한 후 정당화될 수 있는 P/E를 반영하도록 고안되었습니다.

이 공정 비율과 비교하면 현재 P/E는 이 지표에서 주식이 저평가된 것으로 표시됩니다.

결과: 저평가됨

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1418개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 익스피디아 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 익스피디아 그룹의 비즈니스에 대한 관점을 화면의 수치와 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 스토리로, 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 가정과 직접 연결되며, 이는 예측 및 공정 가치 추정치로 이어집니다. Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며 사용하기 쉽도록 설계되어 있으므로 스프레드시트와 씨름하지 않고 자신이 믿는 것에 집중할 수 있습니다. 각 내러티브는 현재 주가와 비교한 공정 가치를 보여 주므로, 각자의 프레임워크에 따라 익스피디아 그룹이 매력적으로 보이는지, 적정 가격인지, 비싼지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 내러티브는 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 추가되면 업데이트되므로 스토리와 수치가 현재 상황과 일치하도록 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 커뮤니티 페이지의 한 익스피디아 그룹 내러티브는 보다 신중한 수익 성장률과 마진을 사용하는 다른 내러티브보다 훨씬 높은 공정 가치를 가정할 수 있지만, 두 가지를 나란히 배치하여 검토하고 비교할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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