시스코가 새로운 레스토랑 파트너십을 발표한 후 공정 가치 이하로 거래되고 있나요?

• 지금 시스코가 저평가된 종목인지 궁금하신가요? 투자자들이 현재 주가가 기본 가치와 일치하는지 여부를 면밀히 주시하고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 달 동안 9.5% 하락했고 연초 이후 3.3% 하락했지만, 5년 수익률 21.5%는 여전히 장기적인 성장 가능성이 있음을 보여줍니다.
• 시스코는 최근 주요 레스토랑 그룹과 새로운 공급 파트너십을 체결해 화제를 모았습니다. 또한 업계 뉴스는 소비자 습관과 식품 유통 시장의 지속적인 변화를 계속해서 강조하고 있습니다. 이러한 발전은 최근의 주가 변동에 새로운 모멘텀과 맥락을 더하고 있습니다.
• 밸류에이션 측면에서 시스코는 주요 가치 점검 항목에서 6점 만점에 5점을 받아 대부분의 전통적인 측정 기준에서 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 다음에서는 이러한 가치 평가 방법을 세분화하여 시스코의 진정한 가치를 더욱 명확하게 파악할 수 있는 접근 방식을 소개합니다.

작년 한 해 동안 시스코의 수익률이 -2.4%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 시스코의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 과정을 통해 투자자는 시장 심리가 아닌 재무 펀더멘털을 기반으로 주식이 실제 가치보다 낮게 또는 높게 거래되고 있는지 평가할 수 있습니다.

시스코의 현재 잉여현금흐름은 16억 7,000만 달러입니다. 분석가들은 2029년까지 잉여현금흐름이 약 32억 7,000만 달러에 달할 것으로 예상하면서 꾸준한 현금 흐름 성장을 전망하고 있습니다. Simply Wall St는 첫 5년 이후에도 추가 성장을 예상하여 2035년에는 40억 달러를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 모든 금액은 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 예상치를 사용하여 DCF 모델은 주당 145.89달러의 내재가치를 계산합니다. 이는 시스코의 현재 주가와 비교하면 49.8%라는 상당한 내재 할인율을 나타내며, 주식이 예상 공정 가치보다 훨씬 낮게 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 시스코는 49.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 843개 종목을 더 찾아보세요.

이 시스코의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 시스코의 가격과 수익 비교

Sysco와 같이 수익성이 높은 기존 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 가치 평가를 위해 널리 사용되는 도구입니다. 이 배수는 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 나타내며, 수익이 안정적이고 예측 가능한 경우에 특히 유용합니다.

모든 주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 회사의 예상 수익 성장률과 인지된 위험을 포함한 여러 요인에 따라 달라진다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 성장성이 높거나 리스크가 낮은 기업일수록 일반적으로 더 높은 주가수익비율이 정당화되는 반면, 성장이 더디고 리스크가 클수록 더 낮은 배수가 요구됩니다.

현재 시스코는 19.3배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 소비자 소매업 평균인 19.7배와 거의 비슷하지만, 동종업계 평균인 32.3배보다는 훨씬 낮은 수준입니다. 이러한 벤치마크는 어느 정도 맥락을 제공하지만, 시스코의 고유한 강점, 성장 전망, 리스크 프로필을 설명하지는 않습니다.

바로 이 지점에서 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 등장합니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 수익 성장, 마진, 업계 상황, 시가총액 및 위험에 대한 심층적인 평가를 기반으로 여러 Sysco가 받을 수 있는 가치를 계산합니다. 이를 통해 시스코의 상황에 맞게 특별히 맞춤화된 공정한 벤치마크가 만들어집니다.

시스코의 공정 비율은 24.2배로, 현재 19.3배보다 높습니다. 이는 회사의 펀더멘털과 전망을 고려할 때 시스코가 적정 배수에 비해 눈에 띄게 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1406개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 시스코 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 숫자에만 초점을 맞추는 것이 아니라 매출, 이익 마진, 위험 및 성장에 대한 추정치를 포함하여 회사의 미래에 대한 관점을 공정 가치 계산과 연계하는 역동적인 이야기입니다. 내러티브를 통해 투자자는 자신이 믿는 스토리가 실제 수치와 공정 가치로 어떻게 변환되는지 한 눈에 확인할 수 있으므로, 예상되는 미래와 시장의 가격 사이의 격차를 해소하는 데 도움이 됩니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 투자 관점을 공유하고 개선하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지를 사용하여 쉽게 만들고 업데이트할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 새로운 정보가 나올 때마다 실시간으로 업데이트를 받을 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 뉴스나 수익이 업데이트되면 자동으로 스토리와 공정 가치가 조정됩니다. 이를 통해 내러티브의 공정 가치를 최신 시장 가격과 직접 비교하여 언제 매수 또는 매도하는 것이 합당한지 판단할 수 있습니다.

시스코의 경우, 한 투자자는 탄탄한 실행력과 마진 개선을 바탕으로 93달러의 목표 주가를 제시하여 긍정적인 내러티브를 만들 수 있는 반면, 보다 신중한 투자자는 거시 경제의 장기적인 압박을 예상하여 77달러를 목표로 삼을 수 있습니다. 이러한 유연성을 통해 가장 신뢰하는 스토리와 사실에 기반하여 결정을 내릴 수 있습니다.

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