Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 19.7배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Capri Holdings Limited(NYSE:CPRI)는 현재 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 카프리 홀딩스의 수익이 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 상황이 유리하지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 시장의 다른 대부분 회사를 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해할 수 있습니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
카프리 홀딩스는 높은 주가수익비율을 정당화하기 위해 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장률을 기록해야 합니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 67%까지 떨어졌습니다. 안타깝게도 이 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 이 기간 동안 수익 성장률에 있어서는 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
현재 이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연간 50%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 Capri Holdings의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높은 것은 당연한 일입니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
주요 시사점
주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
카프리 홀딩스는 예상대로 시장 전체보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되는 만큼 높은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 카프리 홀딩스에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
이러한 위험 요소로 인해 카프리 홀딩스에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
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About NYSE:CPRI
Capri Holdings
Designs, markets, distributes, and retails branded women’s and men’s apparel, footwear, and accessories in the United States, Canada, Latin America, Europe, the Middle East, Africa, Asia, and the Oceania.
