의 (NASDAQ :HAS) P/S가 당신에게 말하지 않는 것

(NASDAQ:HAS) 의 1.6배라는 주가매출비율(또는 "P/S")은 미국 레저 산업에 속한 기업의 절반 가까이가 0.8배 미만의 P/S 비율을 가지고 있다는 점을 고려하면 매력적인 투자 기회처럼 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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해즈브로의 P/S는 주주에게 어떤 의미일까요?

최근 업계 평균보다 더 많이 후퇴하고 있는 매출로 인해 Hasbro는 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 완전히 턴어라운드하고 업계 대부분의 다른 회사보다 빠르게 성장할 것이라고 생각하기 때문에 주가순자산비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들이 주가의 실현 가능성에 대해 매우 불안해하고 있을 수 있습니다.

애널리스트들이 해즈브로의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보는 것도 좋은 방법입니다.

Hasbro의 매출 성장이 충분히 예상되나요?

하스브로의 P/S 비율은 견고한 성장이 예상되고 중요한 것은 업계보다 더 나은 성과를 낼 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 14% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 8.5% 감소했습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것이며, 12명의 애널리스트가 예상한 대로 매년 3.1%씩 매출이 감소할 것으로 보입니다. 업계가 연간 1.6% 성장할 것으로 예상되는 점을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이러한 점을 고려할 때 Hasbro의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 매출 감소가 결국 주가에 큰 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

핵심 요점

매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

분석가들의 예측을 살펴본 결과, 하스브로의 매출 전망 감소가 예상했던 것만큼 높은 P/S를 끌어내리지 못하고 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같이 수익이 곧 감소할 것으로 예상되는 경우, 주가가 이에 따라 높은 P/S를 적정 수준으로 회복할 위험이 있다고 판단됩니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

또한, 무시해서는 안 되는 경고 신호 2가지 (무시해서는 안 되는 경고 신호 1가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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