의 (NYSE :NSP) P / E가 당신에게 말하지 않는 것

23.1배의 주가수익비율(이하 "P/E")을 보이는 인스퍼리티(NYSE:NSP)는 현재 미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 9배 미만의 P/E도 드물지 않다는 점에서 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

최근 인스퍼리티의 수익이 줄어든 것은 시장과 일치하는 모습입니다. 많은 사람이 어려운 시장 상황에도 불구하고 회사의 실적이 긍정적으로 강화될 것으로 예상하기 때문에 P/E가 하락하지 않은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.

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높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

인스퍼리티와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 한 해의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 3.7%로 떨어졌습니다. 이는 최근 3년 동안의 실적을 악화시켰지만, 그럼에도 불구하고 전체 주당 순이익은 27% 상승했습니다. 따라서 주주들은 계속 상승세를 이어가길 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률에 대체로 만족할 것입니다.

미래로 눈을 돌려보면, 이 회사를 담당하는 4명의 애널리스트의 추정치에 따르면 수익 성장률이 마이너스 영역으로 향하고 있으며, 내년에는 51% 감소할 것으로 예상됩니다. 나머지 시장이 11% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 그리 좋은 수치는 아닙니다.

이런 점을 고려할 때, 인스퍼리티의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 수익 감소는 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

핵심 사항

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

인스퍼리티의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 수익 감소에 대한 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않은 경우 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮춥니다. 이렇게 되면 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

다른 위험도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 인스퍼리티에 대해 알아두어야 할 경고 신호 1가지를 확인했습니다.

이러한 위험 때문에 인스퍼리티에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목이 있는지 알아보세요.

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