연례 보고서 이후 일주일 동안 테트라 테크(NASDAQ:TTEK) 주가가 12% 하락한 41.27달러를 기록하면서 주가에 눈에 띄는 변화가 있었습니다. 43억 달러의 매출과 1.23달러의 법정 주당 순이익은 모두 애널리스트 추정치에 부합하는 것으로, 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과였으며, 이는 Tetra Tech가 기대에 부합하는 실적을 거두고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 후 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최근 결과를 고려할 때, 6명의 애널리스트가 제시한 Tetra Tech에 대한 가장 최근 컨센서스는 2025년에 46억 5천만 달러의 매출을 달성할 것으로 예상됩니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 7.6%의 만족스러운 매출 증가를 의미합니다. 주당 순이익은 19% 증가한 미화 1.48달러가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2025년에 46억 7,700만 달러의 매출과 1.51달러의 주당 순이익을 예상했었습니다. 분석가들은 내년 주당 순이익이 소폭 하락한 것을 감안할 때 최근 실적 이후 비즈니스에 대해 조금 더 부정적이 된 것으로 보입니다.
애널리스트들은 예상 수익 감소가 밸류에이션에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상하면서 컨센서스 목표 주가가 50.60달러로 거의 변동이 없었다는 점은 의외일 수 있습니다. 애널리스트의 추정치 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 테트라 테크의 가치를 주당 53.60달러로 평가하고 있고, 가장 비관적인 애널리스트는 47.00달러로 평가하고 있습니다. 추정치의 편차가 좁다는 것은 이 기업의 미래를 상대적으로 쉽게 평가할 수 있거나 애널리스트가 전망에 대해 강한 견해를 가지고 있음을 시사할 수 있습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해하는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장 추정치와 비교하는 것입니다. 2025년 말까지 예상되는 연평균 성장률 7.6%는 지난 5년간의 연평균 성장률 14%보다 훨씬 낮은 수치로, 테트라 테크의 매출 성장이 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이를 애널리스트들이 전망하는 업계의 다른 기업들과 비교해보면, 이들 기업의 매출은 연간 7.1% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 테트라 테크의 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 업계와 거의 비슷한 수준으로 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이번 실적에 따른 투자심리 위축이 분명하다는 것입니다. 다행히도 수익 전망에는 실질적인 변화가 없었으며, 비즈니스는 여전히 전체 산업과 함께 성장할 것으로 예상되었습니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년도 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 테트라 테크 애널리스트의 2027년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
그렇지만 항상 존재하는 투자 위험에 대한 고려는 여전히 필요합니다. 저희는 테트라 테크에서 한 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Tetra Tech 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.