사이언스 애플리케이션 인터내셔널(NASDAQ:SAIC)의 수익에 품질 문제가 있는 것으로 보입니다.

지난주 사이언스 애플리케이션 인터내셔널 (NASDAQ:SAIC)이 양호한 실적을 발표한 후 주가가 급등하지 않았습니다. 저희는 몇 가지 조사를 통해 투자자들이 보고서의 몇 가지 근본적인 요인에 대해 걱정하고 있을 수 있다고 생각합니다.

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비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미칩니 까?

사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 수익 결과를 제대로 이해하려면 특이한 항목으로 인한 2억 9천만 달러의 이익을 고려해야 합니다. 수익이 높은 것은 언제나 좋은 일이지만, 특이한 아이템의 큰 기여는 때때로 우리의 열정을 꺾기도 합니다. 수천 개의 상장 기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 수익 증가가 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국, 이것이 바로 회계 용어가 의미하는 바입니다. 2024년 5월까지 사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 긍정적인 특이 항목이 해당 연도 수익에 비해 상당히 큰 비중을 차지했음을 알 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 수익은 상당한 양의 특이한 항목으로 인해 기본 수익성에 대한 가이드가 되지 못한다고 생각합니다. 따라서 사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 기본 수익력이 법정 수익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년 동안의 주당순이익 성장이 매우 인상적이었다는 것입니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 사이언스 애플리케이션 인터내셔널이 직면한 위험을 고려하는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 저희 분석에 따르면 사이언스 애플리케이션 인터내셔널에 대한 3가지 경고 신호 (2개는 잠재적으로 심각합니다!)가 있으며, 투자하기 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.

이 노트에서는 사이언스 애플리케이션 인터내셔널의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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