코파트는 2025년 31% 하락한 후 매력적으로 변할까요?

• 최근 하락세를 보인 코파르트가 저가 매물로 보이기 시작했는지, 아니면 마침내 시장이 더 현실적인 가격을 책정하고 있는지 궁금하신가요? 현재 주가가 실제로 시세 뒤에 숨겨진 비즈니스에 대해 무엇을 말하고 있는지 살펴 보겠습니다.
• 현재 코파트 주가는 약 38.85달러로 지난 한 주 동안 0.3% 소폭 상승했지만 지난달에는 -9.7% 급락했고, 1년 수익률은 -31.0%로 -38.3%를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 3년 및 5년 수익률 23.2%와 36.2%는 단기 변동성 이면에 장기적인 성장 스토리가 있다는 것을 상기시켜 줍니다.
• 최근 주가는 자동차 수요, 폐차량, 중고차 가격 동향에 대한 심리의 변화에 반응하고 있으며, 투자자들은 이러한 산업 역학 관계가 Copart의 장기적인 성장 활주로에 어떤 의미를 갖는지 재해석하고 있습니다. Copart가 글로벌 야드 네트워크와 디지털 경매 플랫폼에 지속적으로 투자하고 있음에도 불구하고, 과거 성장률이 높았던 종목에서 보다 즉각적인 '방어적' 현금 흐름으로 시장이 전환되면서 주가에 압력을 가하고 있습니다.
• 현재 Copart의 밸류에이션 점검 점수는 4/6점으로, 모든 표준 지표에서 저평가된 것은 아니지만 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 이러한 개별 가치평가 접근법을 자세히 살펴본 다음, 현재 가격이 Copart의 장기적인 경제성을 제대로 반영하고 있는지 판단하는 보다 전체적인 방법을 살펴보고 마무리하겠습니다.

작년 한 해 동안 코파르트의 수익률이 -38.3%로 경쟁사 대비 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: Copart 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재로 할인하여 비즈니스의 가치를 추정합니다. Copart에서 사용된 모델은 $ 단위의 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다.

Copart는 지난 12개월 동안 약 13억 3천만 달러의 잉여현금흐름을 창출했으며, 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있으며, Simply Wall St는 이러한 추정치를 더욱 확장하여 추산하고 있습니다. 이러한 가정에 따르면, 회사의 글로벌 사업 확장에 따라 2035년까지 잉여 현금 흐름은 약 24억 1,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 현재로 할인하면 내재가치는 주당 약 49.05달러가 됩니다. 최근 주가가 약 38.85달러인 것과 비교하면, DCF는 코파트가 약 20.8% 할인된 가격에 거래되고 있으며, 이는 시장이 장기적인 현금 창출력을 충분히 반영하지 못하고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Copart는 20.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 915개 종목을 더 찾아보세요.

Copart의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Copart 가격 대 수익 비교

Copart와 같이 지속적으로 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액과 기업이 이미 창출하고 있는 수익을 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 리스크가 낮은 비즈니스일수록 주가수익비율이 높은 반면, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

현재 Copart는 약 23.6배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 광범위한 상업 서비스 산업 평균인 약 23.0배보다 약간 높지만 동종 업계의 평균인 34.5배보다는 낮습니다. 이러한 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 수익 성장, 이익 마진, 업종, 시가총액 및 위험 프로필을 고려하여 Copart가 거래될 수 있는 PE를 추정하는 독점적인 공정 비율을 사용합니다. Copart의 공정 배율은 28.6배로, 현재 주가보다 더 높은 배수를 보장할 수 있음을 시사합니다.

공정 배율은 단순히 동종업체의 주가를 모방하는 것이 아니라 기업별 펀더멘털에 기반하기 때문에 보다 맞춤화된 가치 관점을 제공합니다. 코파르트의 현재 주가수익비율 23.6배와 공정가치비율 28.6배를 비교하면 이 지표에서 주가가 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코파트 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간단한 도구인 내러티브를 소개해드리면, Copart의 비즈니스, 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 견해와 구체적인 재무 예측 및 내재된 공정 가치를 연결하여 숫자 뒤에 숨겨진 스토리를 작성할 수 있습니다. 그런 다음 이를 오늘의 주가와 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 플랫폼은 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 내러티브를 동적으로 업데이트합니다. 낙관적인 Copart 투자자는 해외 확장, 디지털 경매 성장, 주식 환매가 최근 애널리스트 최고가인 약 65달러에 근접한 공정 가치를 뒷받침할 것으로 예상할 수 있습니다. 보험 역풍과 경쟁 압력에 초점을 맞춘 보다 신중한 투자자는 46달러 정도의 저점에 합리적으로 내러티브를 고정할 수 있습니다. 이는 같은 회사에 대해 막연한 "싸다" 또는 "비싸 보인다"는 판단보다는 명시적이고 검증 가능한 예측에 근거한 다양한 관점이 어떻게 공존할 수 있는지를 보여줍니다.

Copart에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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