미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 10배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때, 27.6배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Automatic Data Processing, Inc.(NASDAQ:ADP)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 오토매틱 데이터 프로세싱은 시장 수익이 역전되었음에도 불구하고 수익이 상승하면서 반가운 소식이 들려오고 있습니다. 많은 사람들이 회사가 더 광범위한 시장 역경을 계속 이겨낼 것으로 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의지가 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
자동 데이터 처리를 위한 충분한 성장이 있을까요?
자동 데이터 처리가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 14%나 증가했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전반적으로 56% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 이 회사의 훌륭한 성과라고 할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 애널리스트들이 예상하는 대로 연간 8.2%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 매년 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있을 것으로 보입니다.
이러한 점을 고려할 때, 자동 데이터 처리의 P/E가 다른 대부분의 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트가 예상하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.
자동 데이터 처리의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로, 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 사용하는 것을 선호합니다.
자동 데이터 처리의 예상 성장이 더 넓은 시장과 일치하기 때문에 현재 예상보다 높은 P/E에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 시장과 비슷한 성장률로 평균적인 수익 전망이 나오면 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮춰야 한다고 생각합니다. 이로 인해 주주의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자는 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
기업의 대차대조표에는 많은 잠재적 위험이 존재할 수 있습니다. 자동 데이터 처리를 위한무료 대차 대조표 분석에서 이러한 주요 요소 중 몇 가지를 간단하게 확인할 수 있는 6가지 항목을 살펴보세요.
물론 자동 데이터 처리보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Automatic Data Processing 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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