튜터 페리니 (NYSE :TPC)는 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

하워드 막스는 주가 변동성에 대해 걱정하기보다는 '영구적인 손실 가능성이 내가 걱정하는 위험이며, 내가 아는 모든 실제 투자자들이 걱정하는 위험'이라고 말하면서 이를 잘 표현했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. Tutor Perini Corporation(NYSE:TPC)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 상환할 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자의에 따라 존재하게 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석해야 하는 경우입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

Tutor Perini에 대한 최신 분석 보기

튜터 페리니의 부채는 얼마인가요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2023년 12월 기준 Tutor Perini의 부채는 8억 9,970만 달러로 1년 전의 9억 5,840만 달러에서 감소했습니다. 반대로 현금은 3억 8,060만 달러로 순부채는 약 5억 1,920만 달러입니다.

튜터 페리니의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 21억 2천만 달러, 그 이후에는 10억 2천만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 3억 8,060만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 27억 8,800만 달러 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

이 흑자는 Tutor Perini가 보수적인 대차대조표를 가지고 있으며, 아마도 큰 어려움 없이 부채를 없앨 수 있음을 시사합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는지를 결정하는 것은 페리니 강사의 능력입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

작년에 Tutor Perini는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 2.4% 성장하여 39억 달러에 달했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사에서 더 빠른 성장을 보는 것을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 강사 페리니는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 1억 1,500만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 긍정적인 면은 유동 자산을 보유하고 있기 때문에 부채가 심각한 문제가 되기 전에 운영을 개선할 시간이 조금은 있다는 점입니다. 하지만 이익이 발생하면 비즈니스를 더 면밀히 조사할 수 있는 동기를 부여하는 데 더 도움이 될 것입니다. 이 기업은 저희가 보기에 너무 위험합니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 확실한 시작점입니다. 하지만 궁극적으로 모든 회사에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이를 위해 페리니 강사가 발견한 두 가지 경고 신호를 알아두어야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인하세요.

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