2024년 파커하니핀의 25% 급증은 성장의 여지가 더 많다는 신호일까요?

Parker-Hannifin을 추적해 왔다면 현재 주가가 여전히 상승 여력이 있는지, 아니면 이미 앞서나가고 있는지 궁금할 것입니다. 지난 종가에서는 주가가 774.18달러로 마감했는데, 이는 몇 가지 이유가 있는 수준입니다. 지난 한 주 동안 4.6% 상승했고, 지난 1년 동안 25.4%나 급등했습니다. 더 거슬러 올라가면 Parker-Hannifin의 5년 수익률은 무려 280.3%에 달합니다. 이러한 모멘텀은 갑자기 생겨난 것이 아닙니다.

이러한 인상적인 움직임의 배경은 무엇일까요? 최근의 시장 낙관론은 부분적으로는 산업이 현대화됨에 따라 장기적인 관심을 받고 있는 자동화 및 유체 관리 분야로 꾸준히 확장하고 있는 Parker-Hannifin의 노력에 힘입은 바가 큽니다. 또한 지속 가능한 기술에 대한 회사의 이니셔티브는 산업 솔루션의 효율성과 신뢰성에 대한 글로벌 드라이브에 대한 투자자들의 관심을 끌면서 긍정적인 분위기를 뒷받침하고 있습니다.

하지만 실적 호조가 항상 저렴한 주가를 의미하는 것은 아니며, 밸류에이션이 중요한 이유입니다. 6가지 항목으로 구성된 밸류에이션 점검에서 Parker-Hannifin은 1점에 불과한 점수를 받았으며, 이는 단 한 가지 영역에서만 저평가된 것으로 간주된다는 것을 의미합니다. 분명한 것은 가격 모멘텀만으로는 설명할 수 없는 부분이 더 있다는 것입니다. 다음에는 주요 밸류에이션 지표, Parker-Hannifin의 평가 방법, 기존 지표가 항상 전체 이야기를 전달하지 못하는 이유에 대해 자세히 알아보겠습니다. 이 글이 끝날 때까지 보다 완전한 관점을 제공할 수 있는 프레임워크를 기대해 주세요.

Parker-Hannifin은 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Parker-Hannifin 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 적절한 이자율을 사용해 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 Parker-Hannifin이 창출할 것으로 예상되는 현금에 초점을 맞추고 투자자가 현재 수익이나 시장 심리를 넘어서는 것을 볼 수 있도록 도와줍니다.

현재 Parker-Hannifin은 33억 7,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 분석가들의 추정에 따르면 이 수치는 꾸준히 증가하여 2029년에는 약 47억 1,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 구체적인 애널리스트의 추정치는 약 5년 정도에 불과하지만, Simply Wall St.에서 추정한 지속적인 성장 가정에 따라 추가 예측을 하면 10년간 예상되는 FCF는 57억 달러가 넘습니다.

이 2단계 잉여현금흐름-자기자본 모델에 따르면 Parker-Hannifin의 내재적 공정 가치는 주당 650.90달러로 추정됩니다. 주가가 $774.18에 거래되고 있는 상황에서 DCF 모델에 따르면 이 주식은 계산된 공정 가치보다 18.9% 높은 것으로 나타나 장기 현금 흐름 잠재력을 고려할 때 현재 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대 평가됨

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Parker-Hannifin은 18.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식을 찾거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

접근법 2: Parker-Hannifin 주가 대비 수익 비교

Parker-Hannifin과 같이 수익성이 좋은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 밸류에이션을 평가하는 데 널리 사용되는 도구입니다. 주가수익비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 특히 지속적인 수익을 창출하는 기존 비즈니스와 관련이 있습니다.

"정상" 또는 "공정한" PE 비율로 간주되는 것은 종종 성장에 대한 기대치와 비즈니스의 인식된 위험에 따라 달라집니다. 빠르게 성장하는 기업이나 덜 위험하다고 여겨지는 기업은 더 높은 주가수익비율 배수를 요구할 수 있습니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 불확실성이 큰 기업은 일반적으로 낮은 주가수익비율로 거래됩니다.

현재 Parker-Hannifin은 27.7배의 PE에 거래되고 있습니다. 이에 비해 기계 산업 평균 주가는 24.7배에 거래되고 있으며, Parker-Hannifin의 직계 동종업체 평균은 36.9배로 훨씬 높습니다. 그러나 이러한 광범위한 벤치마크에만 의존하는 대신 Simply Wall St는 독자적인 "공정 비율"도 계산합니다. 이 지표는 업계 또는 피어 비교뿐만 아니라 Parker-Hannifin의 수익 성장, 시가총액, 이익률, 위험 프로필과 같은 요소를 고려하여 특정 기업에 적합한 배수가 무엇인지 결정합니다.

단순히 월스트리트의 공정 주가수익비율은 27.7배로, 현재 주가수익비율과 거의 동일합니다. 이는 이 주식이 더 넓은 평균과 비교하기보다는 고유한 특성을 고려할 때 적절한 가치를 지니고 있음을 시사합니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Parker-Hannifin 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브를 사용하면 비율이나 예측에만 초점을 맞추는 대신 Parker-Hannifin에 대한 자신만의 스토리를 만들 수 있습니다. 개인의 공정 가치, 성장 예측, 비즈니스 전략에 대한 견해를 바탕으로 회사의 미래에 대한 관점을 형성할 수 있습니다.

내러티브는 간단히 말해 회사의 스토리, 재무 예측, 그 결과로 계산된 공정 가치를 연결하는 것입니다. 이를 통해 숫자와 "왜"를 결합할 수 있습니다. 예를 들어, 자동화 또는 전기화 트렌드가 Parker-Hannifin의 미래와 궁극적으로 주가에 어떤 영향을 미칠 것으로 예상하는지 생각해 볼 수 있습니다.

내러티브는 간단하게 만들고 사용할 수 있으며, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 바로 내장되어 있습니다. 이곳에서 수백만 명의 투자자가 각자의 관점을 공유하고 업데이트합니다. 이러한 내러티브를 통해 공정 가치에 대한 생각을 현재 시장 가격과 빠르게 비교할 수 있으므로 매수, 보유, 매도 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다.

회사 뉴스나 결과가 나오면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 스토리(및 수치)는 항상 최신 정보를 반영합니다. 예를 들어, 항공우주 및 스마트 제조 분야의 지속적인 수요로 인해 견조한 성장을 예상하며 목표주가를 880달러로 높게 제시한 Parker-Hannifin에 대한 내러티브를 볼 수 있습니다. 또 다른 내러티브는 산업 역풍, 마진 압박, 통합 리스크를 예상하며 적정 가치를 500달러 정도로 보는 신중한 견해를 제시할 수도 있습니다.

파커 하니핀에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 작성하여 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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