노스롭그루먼은 2025년 강력한 이익과 방위 계약 모멘텀 이후에도 공정한 가격을 받고 있을까?

• 노스롭그루먼이 오랜 기간 지속된 후에도 여전히 좋은 가치인지 궁금한 적이 있다면 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 주식은 품질과 가격에 관심이 있는 인내심 있는 투자자를 끌어들이는 경향이 있습니다.
• 주가는 550.63달러로 지난 한 주 동안 -0.5%, 지난 한 달 동안 -2.2% 하락하며 거의 보합세를 보였습니다. 하지만 현재까지 17.7%, 5년 동안 98.0% 상승하여 향후 상승 여력은 여전히 남아 있습니다.
• 최근 헤드라인은 노스롭그루먼이 차세대 방위 프로그램과 장기 정부 계약에서 핵심적인 역할을 담당하고 있다는 점을 강조하며 미국과 동맹국의 방위 계획에 노스롭그루먼이 얼마나 깊이 관여하고 있는지를 강조하고 있습니다. 동시에 글로벌 안보 긴장과 국방 예산의 변화에 대한 논평은 이러한 배경을 내구성 있는 현금 흐름으로 전환할 수 있는 계약업체에 대한 시장의 관심을 집중시켰습니다.
• 현재 노스롭 그루먼의 밸류에이션은 6점 만점에 4.6점으로, 모든 지표에서 저평가된 것은 아니지만 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴본 후, 주식의 실제 가치에 대해 좀 더 총체적으로 생각해 보겠습니다.

지난해 노스롭그루먼의 17.8% 수익률이 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 노스롭 그루먼 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래의 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 노스롭 그루먼의 경우, 이 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다.

이 회사는 지난 12개월 동안 약 17억 5천만 달러의 잉여현금흐름(달러 기준)을 창출했습니다. 이 모델의 애널리스트 및 내부 추정치에 따르면 2029년까지 약 38억 6,000만 달러의 잉여현금흐름이 예상되며, Simply Wall St의 공식 분석 기간을 넘어 2035년까지 추가 성장이 예상되는 등 시간이 지날수록 증가세를 보일 것으로 예상됩니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 현재로 할인하면 이 모델은 주당 약 529.75달러의 내재가치를 산출합니다(달러 기준). 현재 주가가 약 550.63달러인 것과 비교하면 DCF 결과는 주가가 이 추정치보다 약 3.9% 높은 것으로 나타나며, 이는 비교적 작은 차이이고 이러한 유형의 모델에서 합리적인 오차 범위 내에 있습니다.

결과: 결론

노스롭그루먼은 할인현금흐름(DCF)에 따라 상당히 가치가 있는 것으로 평가되지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심 종목 목록 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

노스롭그루먼의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 노스롭그루먼의 가격과 수익 비교

노스롭그루먼과 같이 수익성 있는 기존 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액을 기업이 이미 창출하고 있는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 일반적으로 기대 성장이 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율 배수가 정당화되고, 성장이 더디거나 불확실성이 크면 일반적으로 더 낮고 보수적인 범위가 적절합니다.

노스롭 그루먼은 현재 주가수익비율 19.55배로 거래되고 있는데, 이는 항공우주 및 방위 산업 평균인 약 37.13배보다 훨씬 낮고 피어 평균인 약 35.01배보다 낮은 수준입니다. 단순히 월가의 적정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 기업의 수익 성장 전망, 마진, 업종, 시가총액, 리스크 프로필을 고려하여 합리적인 배수를 추정합니다. 따라서 이상값이나 다른 비즈니스 믹스로 인해 왜곡될 수 있는 단순 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다.

이를 기준으로 노스롭그루먼의 적정 주가수익비율은 약 26.95배로 추정되며, 이는 현재 19.55배보다 눈에 띄게 높은 수치입니다. 이 격차는 노스롭그루먼의 주식이 회사의 특성을 고려할 때 예상되는 것보다 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 노스롭 그루먼 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 기업의 스토리를 재무 예측 및 그에 따른 공정 가치 추정치와 연결할 수 있는 간단한 도구인 Narratives를 소개해 드리겠습니다. 이를 통해 주식의 가치가 현재 가격보다 높다고 생각하는지 또는 낮다고 생각하는지 명확하게 확인할 수 있습니다. 내러티브는 노스롭 그루먼의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치와 결합하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하는 나만의 숫자 뒤에 숨겨진 이야기입니다. 내러티브는 동적이며 수익이나 주요 방산 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착할 때마다 업데이트되므로 논리가 정적으로 머물지 않고 발전할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 플랫폼의 한 노스롭 그루먼 내러티브는 강력한 현금 흐름을 가정하고 주당 690달러에 가까운 공정 가치를 할당할 수 있습니다. 좀 더 신중한 내러티브는 예산 또는 실행 위험에 초점을 맞추고 510달러에 근접할 수 있으며, 서로 다르지만 구조화된 관점이 어떻게 공존하며 더 나은 의사결정을 이끌어낼 수 있는지 보여줍니다.

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