도버 (NYSE :DOV) 수익에서 몇 가지 우려되는 요소를 알고 있어야한다고 생각합니다.

도버 코퍼레이션 (NYSE:DOV)은 최근 견조한 실적 보고서를 발표했고 주가는 강세를 보였습니다. 그러나 수익의 기저에 몇 가지 우려스러운 요소가 발견되었으므로 주주들은 신중해야 한다고 생각합니다.

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비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향

중요한 것은, 데이터에 따르면 작년에 도버의 수익이 비정상적인 항목으로 인해 4억 7,300만 달러가 증가했다는 점입니다. 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중을 기하는 경향이 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 수익 증가가 다음 해에도 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 이름만 놓고 보면 놀라운 일이 아닙니다. 도버의 경우 2024년 3월까지의 수익에 비해 긍정적인 특이 항목이 상당히 컸음을 알 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

도버의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 도버의 수익은 상당한 양의 비정상적인 항목으로 인해 기본 수익성을 제대로 반영하지 못한다고 생각합니다. 이러한 이유로 도버의 법정 이익은 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있으며 투자자에게 회사에 대해 지나치게 긍정적인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 하지만 긍정적인 측면을 살펴보면 지난 3년 동안 주당 순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현재 도버가 직면한 리스크를 고려하는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 예를 들어, 분석을 더 진행하기 전에 주의해야 할 4가지 경고 신호 (1가지는 잠재적으로 심각할 수 있습니다!)가 도버에 있음을 발견했습니다.

오늘은 Dover의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 요소를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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