정밀 농업 기술 추진과 2025년 13% 주가 상승 이후 존디어의 가치 평가

• Deere가 현 시점에서 현명한 매수 종목인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 여기서 공정 가치가 무엇인지 아는 것이 포트폴리오에 큰 차이를 만들 수 있습니다.
• 주가는 이번 주 소폭 하락했지만 올해 들어 13.2% 상승했고, 지난 1년 동안 21.6% 상승했습니다.
• 최근 시장의 화제는 디어의 정밀 농업 기술 및 전략적 파트너십 추진에 집중되고 있습니다. 이러한 움직임은 투자자와 업계 관계자들 모두의 시선을 사로잡았습니다. 이러한 발전은 회사의 미래 수익 잠재력과 경쟁력에 대한 새로운 논의를 형성하고 있습니다.
• 당사의 밸류에이션 조사에 따르면 디어는 6점 만점에 3점을 받아 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 다음에는 애널리스트들이 일반적으로 이 주식을 어떻게 평가하는지 살펴보고, 이 글의 마지막 부분에서 실제 가치를 더 정확히 측정할 수 있는 방법을 공개하겠습니다.

Deere는 작년에 21.6%의 수익률을 기록했습니다. 다른 기계 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 디어 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 다시 할인하여 현재의 가치를 반영함으로써 기업의 공정가치를 추정하는 방법입니다. 이 접근법은 투자자가 주식이 실제 수익 잠재력에 비해 매력적인 가격으로 책정되었는지 평가하는 데 도움이 됩니다.

Deere의 현재 잉여현금흐름은 48억 3,000만 달러입니다. 애널리스트들은 2029년까지 연간 잉여현금흐름이 120억 4,000만 달러까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 분석가들은 향후 5년간의 예상치를 직접 제시하고 그 이상의 예상치는 외삽법을 사용하여 계산한다는 점에 유의해야 합니다.

이러한 예상 미래 현금 흐름을 합산하고 할인함으로써 DCF 분석은 주당 831.93달러의 내재가치를 추정합니다. 이는 현재 가격으로 계산된 공정가치 대비 43.1% 할인된 가격으로 거래되고 있음을 의미합니다.

이 널리 사용되는 가치 평가 방법을 기반으로 한 결론은 분명합니다. 현재 Deere는 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Deere는 43.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 870개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 디어 주가와 수익 비교

Deere와 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 검증된 가치 평가 도구입니다. 이 비율을 통해 투자자는 현재 시장에서 회사 수익 1달러에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지 가늠할 수 있습니다. 일반적으로 성장 전망이 밝고 리스크가 낮은 기업일수록 주가수익비율이 높으며, 이는 투자자들이 향후 더 큰 보상을 기대하기 때문입니다. 반대로 성장 속도가 느리거나 위험이 높을수록 일반적으로 주가수익비율이 낮아집니다.

Deere의 현재 주가수익비율은 24.6배입니다. 이는 업계 평균인 24.1배와 비슷하며 피어 그룹의 평균인 23.1배에 근접한 수준입니다. 다시 말해, 이 지표에서 Deere는 직접 경쟁사 및 더 넓은 기계 부문과 비슷한 가격으로 책정되어 있습니다.

그러나 벤치마크 평균은 이야기의 일부분일 뿐입니다. 간단히 월스트리트의 독자적인 "공정 비율"은 수익 성장, 위험 프로필, 이익 마진, 산업 및 시가총액의 고유한 조합을 고려하여 Deere에 가장 적합한 PE를 추정하여 더 깊이 파고듭니다. Deere의 경우 공정 비율은 34.1배로 계산됩니다. 단순한 산업 비교와 달리 이 접근 방식은 공정 가치에 대한 보다 맞춤화된 미래지향적 평가를 제공합니다.

Deere의 실제 주가수익비율은 계산된 공정 비율보다 현저히 낮으므로 이 렌즈를 통해 평가할 때 현재 주식은 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1398개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 디어 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 이제 기존의 지표를 뛰어넘는 보다 역동적인 접근 방식인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브란 회사의 전망과 위험에 대한 가정을 미래 매출, 수익, 마진과 같은 예상 수치와 결합한 회사의 미래에 대한 관점 또는 스토리를 말합니다. 내러티브는 회사의 스토리를 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 공정 가치 추정치에 연결함으로써 여러분이 믿는 것과 숫자가 말하는 것 사이의 간극을 메웁니다.

이 접근 방식은 수백만 명의 투자자가 서로의 견해를 비교하는 커뮤니티 페이지 내 Simply Wall St의 플랫폼에서 쉽고 간편하게 이용할 수 있습니다. 내러티브는 공정가치가 현재 가격과 어떻게 다른지 확인하여 매수 또는 매도 시점을 자신 있게 결정할 수 있도록 도와주며, 새로운 뉴스나 수익이 나오면 자동으로 업데이트됩니다. 이를 통해 실시간으로 관련성 있는 뷰를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 Deere의 강력한 기술 채택과 마진 성장을 예상하는 내러티브를 만들어 724.0달러의 낙관적인 공정 가치에 도달할 수 있습니다. 보다 신중한 관점에서는 공정 가치를 460.0달러까지 낮게 설정하여 내러티브가 시장을 형성하는 모든 고유한 관점을 포착하는 데 어떻게 도움이 되는지 보여줄 수 있습니다.

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