최근 디어의 하락이 투자자들에게 새로운 기회를 제공했을까요?

• 주당 약 469달러의 디어가 여전히 현명한 매수인지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌었는지 궁금하신가요? 이 분석은 현재 주가가 회사의 장기적인 잠재력에 부합하는지 파악하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다.
• 현재까지 주가는 12.2%, 지난 5년 동안 98.1% 상승했습니다. 그러나 최근 일주일 동안 5.8% 하락하고 지난 한 달 동안 1.6% 소폭 상승한 것은 시장이 여전히 성장과 위험을 어느 정도 가격에 반영할지 결정하려고 노력하고 있음을 시사합니다.
• 디어는 정밀 농업 및 자동화에 대한 지속적인 투자와 농기계 수요 및 인프라 지출에 대한 지속적인 논평으로 주목을 받아왔습니다. 이러한 모든 요인은 장기적인 현금 흐름에 대한 기대감을 형성합니다. 동시에, 농업 및 광범위한 산업 분야의 경기 순환적 역풍에 대한 헤드라인은 일부 투자자들을 신중하게 만들었고, 최근 주가 변동에 영향을 미쳤습니다.
• 6가지 밸류에이션 테스트 체크리스트에서 디어는 6점 만점에 3점을 받아 일부 지표에서는 저평가된 것으로 보이지만 전부는 아닙니다. 다음으로 투자자들이 일반적으로 사용하는 주요 가치 평가 접근법을 살펴본 다음, 주식이 진정으로 좋은 가치인지 판단하는 보다 총체적인 방법으로 마무리하겠습니다.

작년 한 해 동안 Deere의 수익률이 3.6%로 동종업체에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 디어의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정하므로 투자자는 현재 주가와 그 가치를 비교할 수 있습니다.

Deere의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 36억 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 향후 몇 년 동안 의미 있게 증가할 것으로 보고 있으며, 2030년까지 연간 잉여현금흐름이 약 124억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 향후 몇 년간 애널리스트의 예측과 장기 추정치를 결합하여 정밀 농업 및 자동화가 확장됨에 따라 Deere의 잠재력을 파악합니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 현재로 할인하면 내재가치는 주당 약 626달러로 현재 가격인 약 469달러와 비교했을 때 주당 약 626달러가 됩니다. 이는 주식이 추정 공정 가치 대비 약 25.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 시장이 Deere의 장기적인 현금 창출력을 충분히 반영하지 못하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Deere는 25.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 927개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 디어 주가와 수익 비교

Deere와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 지불하는 금액과 기업이 이미 창출하고 있는 수익을 연결하기 때문에 가치를 측정하는 데 유용한 방법입니다. 기대 성장이 높고 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장이 느리거나 불확실성이 높을수록 정상 또는 적정 주가수익비율이 낮아지는 경향이 있습니다.

현재 Deere는 약 25.2배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 기계 산업 평균인 약 24.2배를 약간 상회하고 피어 그룹 평균인 약 22.6배를 상회하는 수준입니다. 겉으로 보기에는 비슷한 이름에 비해 디어가 약간 비싸 보일 수 있습니다.

하지만 월스트리트의 적정 주가수익비율은 수익 성장 전망, 수익성, 업종, 규모, 특정 리스크를 고려할 때 PE 디어의 거래 가격을 추정하는 데 한 걸음 더 나아갑니다. Deere의 경우 이 공정 배율은 약 34.2배로, 업계 및 동종업계 평균을 훨씬 상회합니다. 이 프레임워크는 Deere의 강점과 위험 프로필을 조정하기 때문에 단순한 피어 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공하며, 현재 25.2배 배수는 상승 여지가 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 디어 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이번에는 Deere의 스토리를 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하여 공정 가치에 어떤 의미가 있는지 알아보는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. Simply Wall St의 내러티브는 나만의 투자 스토리라인으로, Deere가 성공하거나 고전할 것이라고 생각하는 이유를 설명하고, 이를 재무 가정으로 변환하여 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 결정을 내릴 수 있는 명확한 공정 가치를 얻을 수 있습니다. 내러티브는 Simply Wall St 플랫폼의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 사용하고 있으며, 새로운 뉴스, 수익 또는 지침이 발표될 때마다 동적으로 업데이트됩니다. 이렇게 하면 공정 가치 관점이 고착화되지 않고 사실에 따라 진화할 수 있습니다. 예를 들어, 한 Deere 내러티브는 빠른 정밀 농업 도입과 강세 분석가 목표치인 약 724달러에 가까운 공정 가치에 기대고 있을 수 있습니다. 좀 더 신중한 내러티브는 관세와 경기 순환적 위험에 초점을 맞추고 약 460달러의 하단에 근접할 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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