Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있고 심지어 10배 미만의 P/E도 드물지 않다는 점을 고려할 때 48.4배의 주가수익비율을 가진 Carrier Global Corporation(NYSE:CARR)은 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
캐리어 글로벌은 최근 수익이 역성장하고 있는 반면 대부분의 다른 회사들은 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있기 때문에 더 나은 실적을 거둘 수 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 실적이 모퉁이를 돌 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 긴장하고 있을 수 있습니다.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
캐리어 글로벌과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
하지만 지난 한 해의 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 26%까지 떨어졌습니다. 지난 3년 동안 총 33%의 주당 순이익이 줄어든 것으로 보아 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 39%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 캐리어 글로벌의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
캐리어 글로벌의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상했던 대로 캐리어 글로벌의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 우수한 수익 전망이 높은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신을 가지고 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 크게 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
또한 캐리어 글로벌에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다(이 중 한 가지가 마음에 들지 않음).
캐리어 글로벌의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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