2025년 최근 공급망 및 FAA 뉴스 이후 보잉의 주가는 매력적인가?

• 지금 보잉 주식이 현명한 매수인지 아니면 비싼 가격인지 궁금하신가요? 보잉 주식의 가치를 이해하려고 노력 중이라면 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 현재 주가는 182.44달러로 올해 들어 6.2% 상승했지만 지난 한 달 동안 17.6% 하락했습니다. 이는 투자 심리의 급격한 변화를 반영합니다.
• 최근 변동성의 대부분은 항공우주 부문의 공급망 차질과 FAA의 안전 업데이트에 대한 지속적인 헤드라인과 관련이 있습니다. 업계 뉴스와 규제 개발은 매일 주식이 움직이는 방식에 계속해서 큰 역할을 하고 있습니다.
• 당사의 조사 결과, 보잉은 6점 만점에 6 점을 받아 표준 접근법에 따라 전반적으로 저평가된 것으로 보입니다. 더 자세한 이야기가 있을까요? 다양한 가치 평가 방법에 대해 자세히 알아보고 보잉의 주가를 바라보는 관점을 바꿀 수 있는 관점으로 마무리해 보겠습니다.

지난해 보잉의 21.0% 수익률이 다른 경쟁사보다 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 보잉의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 보잉의 경우 이 방법은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 향후 몇 년간 주주를 위해 얼마나 많은 현금을 창출할지 예측합니다.

현재 보잉의 지난 12개월간 잉여현금흐름은 마이너스 59억 달러입니다. 그럼에도 불구하고 분석가들은 2029년까지 잉여 현금 흐름이 122억 달러에 달할 것으로 예상하면서 상당한 턴어라운드를 예상하고 있습니다. 향후 5~10년 동안 미래 현금 흐름은 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 처음 몇 년 동안은 애널리스트의 추정치, 이후에는 Simply Wall St.에서 추정한 수치가 사용됩니다. DCF는 이러한 예상치를 취합하고 돈의 시간 가치와 위험을 반영하여 할인합니다.

이 모델에 따르면 보잉의 내재가치는 주당 350.79달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가인 182.44달러보다 약 48.0% 높은 수치로, 장기 현금 흐름 예측에 따르면 주식이 의미 있게 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 보잉은 48.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 926개의 주식을 더 찾아보세요.

보잉의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 보잉 가격 대비 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 지금처럼 수익성이 변동성이 크거나 마이너스일 때 보잉과 같은 기업에서 자주 사용하는 가치 평가 지표입니다. 이 지표는 기업의 시가총액과 총 매출을 비교하여 투자자들이 매출 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 인사이트를 제공합니다. 수익이 일정하지 않은 비즈니스의 경우 P/S 비율은 가격 대비 수익에 대한 유용한 대안을 제공하며 업계 동료들 간에 더 공정한 비교를 가능하게 합니다.

"정상" 또는 "공정한" P/S 비율로 간주되는 것은 상당히 다양합니다. 성장 기대치가 높거나 마진이 높으면 배수가 높아질 수 있고, 비즈니스 리스크가 크거나 성장 속도가 느리면 일반적으로 배수가 낮아집니다. 평균 주가수익비율은 또한 한 섹터 내 전반적인 투자자의 낙관론 또는 비관론에 영향을 받을 수 있습니다.

보잉의 현재 주가매출비율은 1.72배입니다. 참고로 항공우주 및 방위 산업은 평균 약 2.98배이며, 유사 업종은 1.97배에 거래되고 있습니다. 미묘한 차이를 더하기 위해 Simply Wall St는 예상 매출 성장, 이익 예측, 비즈니스 위험, 시가총액 및 산업 특성을 기반으로 보잉에 맞는 선호 배수인 독점적인 공정 배수를 계산합니다. 보잉의 공정 배율은 1.96배로, 동종 업계의 거래 수준과 거의 일치하며 보잉의 자체 주가순자산비율에 매우 근접합니다.

공정 비율을 사용하면 피어 또는 업계 비교에만 의존하지 않고 기업별 요인과 광범위한 업계 역학을 조정할 수 있어 특히 유용합니다. 이를 통해 보잉의 현재 전망과 위험에 보다 밀접하게 부합하는 가치 평가 척도를 제공합니다.

보잉의 주가순자산비율(P/S)이 1.72배로 공정 주가비율인 1.96배보다 약간 낮다는 점을 고려하면 현재 펀더멘털과 전망에 비해 주가가 적정 수준으로 책정된 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1436개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 보잉 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익, 공정 가치와 같은 주요 수치에 대한 기대치를 설정하고 이러한 수치를 달성할 수 있다고 생각하는 이유도 설명하는 나만의 스토리입니다. 내러티브는 현재 보잉에서 일어나고 있는 일과 미래에 대한 가정, 그리고 보잉의 주식 가치가 실제로 얼마가 되어야 한다고 생각하는 점들을 연결합니다.

이 접근 방식은 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지를 통해 간단하고 쉽게 이용할 수 있습니다. 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 자신의 견해를 추적하고 다른 사람들의 생각을 확인합니다. 내러티브는 보잉의 스토리를 실제 재무 예측 및 가치 평가와 연결함으로써 예상 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있도록 도와줍니다. 또한 내러티브는 보도 자료, 수익 결과 및 주요 이벤트와 함께 동적으로 업데이트되므로 상황 변화에 따라 전망의 타당성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 보잉 투자자는 항공기 수요와 수주잔고가 향후 몇 년 내에 80억 달러 이상의 수익을 올릴 것으로 보고 기꺼이 돈을 지불하는 반면, 다른 투자자는 생산 및 공급망 위험이 계속되고 있으며 공정 가치가 주당 150달러에 근접하지 않는 한 매수하지 않을 것입니다.

보잉에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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