Stock Analysis
전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 지지했던)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:SKYX)는 대차 대조표에 부채가 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.
부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?
부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 최악의 시나리오에서는 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못해 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 회사가 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.
SKYX 플랫폼의 순부채는 무엇인가요?
아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 9월 현재 SKYX 플랫폼의 부채는 1년 동안 682만 달러 증가한 1160만 달러로 나타났습니다. 하지만 다른 한편으로는 미화 1,650만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 493만 달러입니다.
SKYX 플랫폼의 부채 살펴보기
최신 대차 대조표 데이터에 따르면 SKYX 플랫폼은 1년 이내에 미화 3,130만 달러의 부채가 만기되고, 그 이후에는 미화 3,000만 달러의 부채가 만기가 도래하는 것으로 나타났습니다. 이를 상쇄하기 위해 1650만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 303만 달러의 미수금이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 4,180만 달러 더 많습니다.
스카이엑스 플랫폼의 시가총액은 미화 1억 3,000만 달러이므로, 필요하다면 현금을 조달하여 대차대조표를 개선할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 부채를 희석하지 않고 관리할 수 있는지 면밀히 검토해야 하는 것은 분명합니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 스카이엑스 플랫폼은 순현금을 보유하고 있기 때문에 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 SKYX 플랫폼이 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.
아직 수익을 내지는 못했지만, 적어도 지난 12개월 동안 SKYX 플랫폼은 상장 기업으로서 첫 수익을 기록했습니다.
그렇다면 스카이엑스 플랫폼은 얼마나 위험할까요?
일반적으로 손실을 내는 회사가 이익을 내는 회사보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그리고 작년에 스카이엑스 플랫폼은 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 그리고 같은 기간 동안 미화 1,500만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 3,200만 달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 하지만 적어도 대차대조표에는 단기적으로 성장에 사용할 수 있는 493만 달러가 남아 있습니다. 요약하면, 잉여 현금 흐름이 없는 상황에서 상당히 위험해 보이기 때문에 이 방식에 대해서는 약간 회의적입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 SKYX 플랫폼에서 발견했습니다.
결국, 순부채가 없는 회사에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 회사)에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.