15.8% 하락과 최근 인수 소식 이후 하니웰은 좋은 기회인가?

• 하니웰 인터내셔널이 발견되기를 기다리는 숨겨진 가치인지 궁금해하신 적이 있다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 지금이 자세히 살펴볼 수 있는 좋은 시기입니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 0.0% 하락하는 등 소폭의 움직임을 보였지만, 전반적인 추세는 지난달 10.8%, 올해 들어 15.8% 하락한 것으로 나타났습니다.
• 이러한 가격 변동은 Honeywell의 전략적 인수와 자동화 및 지속 가능한 솔루션에 대한 지속적인 혁신에 초점을 맞춘 헤드라인과 함께 이루어졌으며, 이는 미래 성장에 대한 낙관론과 새로운 논쟁을 불러일으켰습니다. 시장이 이 소식을 소화하면서 일부 투자자들은 최근의 주가 하락이 기회인지 아니면 앞으로 더 큰 변동성을 예고하는 것인지에 대해 재평가하고 있습니다.
• 6점 만점에 4점을 받은 하니웰은 주요 지표에서 저평가 조짐을 보이고 있는 것은 분명합니다. 이 글의 마지막 부분에서 이러한 수치가 의미하는 바와 가치를 측정하는 더 현명한 방법이 있는 이유를 자세히 살펴보겠습니다.

작년 한 해 동안 하니웰 인터내셔널의 수익률이 -11.5%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 하니웰 인터내셔널의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 추정하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 현재 기업의 실제 가치를 결정하는 방식으로 작동합니다. 이 방법은 단기적인 시장 잡음을 차단하고 장기적인 가치에 대한 보다 명확한 관점을 제공하기 위해 고안되었습니다.

하니웰 인터내셔널의 경우 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 62억 9,000만 달러입니다. 애널리스트의 예상과 전망에 따르면 Honeywell의 FCF는 완만하게 증가하여 2035년까지 88억 2천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 2028년까지의 예측은 애널리스트가 직접 제시한 것이며, 그 이후의 예측은 추정치입니다. 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하면 단기적인 분석가의 통찰력과 이후 몇 년 동안의 보다 일반화된 성장 가정을 포착하는 미묘한 평가를 할 수 있습니다.

이 DCF 방법론을 적용하면 Honeywell의 내재가치는 주당 216.18달러로 추정됩니다. 현재 시장 가격이 이 공정 가치에 비해 12.1% 할인된 것으로 나타났으므로 이 모델은 현재 수준에서 주가가 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 하니웰 인터내셔널은 12.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 925개의 주식을 더 찾아보세요.

하니웰 인터내셔널의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 하니웰 인터내셔널의 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 현재 1달러의 수익에 대해 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 직접적으로 반영하기 때문에 하니웰 인터내셔널과 같은 수익성 있는 기업을 평가할 때 자주 사용하는 지표입니다. 이 측정법은 특히 수익이 안정적이거나 성장하고 있을 때 가치를 평가할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.

'정상' 또는 '적정' 주가수익비율이 모든 회사에서 반드시 동일하지는 않다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 기업의 성장 전망과 인지된 위험과 같은 요소가 중요한 역할을 합니다. 빠르게 성장하는 기업이나 안정적인 수익을 내는 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 위험이 높거나 성장이 더딘 기업은 할인이 필요할 수 있습니다.

하니웰은 현재 주가수익비율 19.68배에 거래되고 있습니다. 참고로, 산업 섹터의 평균 주가수익비율은 12.13배이며, 동종 업계는 28.84배로 훨씬 더 높습니다. 이러한 벤치마크에만 의존하는 대신 Simply Wall St는 독자적인 "공정 비율"을 적용합니다. 하니웰을 위해 특별히 계산된 이 공정 비율은 27.17배입니다. 공정 비율은 성장 전망, 위험, 이익 마진, 업계 상황, 시가총액 등 여러 차원을 통합합니다. 이러한 전체적인 관점은 단순히 섹터 또는 동종업계 평균을 벤치마킹하는 것보다 더 균형 잡힌 평가를 제공할 수 있습니다.

하니웰의 실제 주가수익비율 19.68배와 적정 주가수익비율 27.17배를 비교하면, 회사의 전망과 펀더멘털을 고려할 때 투자자가 기대하는 것보다 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 하니웰 인터내셔널 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정부터 개인화된 공정 가치 추정치에 이르기까지 회사에 대한 나만의 스토리나 관점을 수치에 직접 연결할 수 있는 간단하고 강력한 도구입니다.

내러티브를 통해 보는 숫자는 단순한 데이터 포인트가 아니라 회사의 미래를 이끌어갈 요소에 대한 근본적인 관점의 결과입니다. 이 접근 방식은 논문, 실제 재무 예측, 도출된 공정 가치를 하나의 명확한 그림으로 연결하여 단순한 비율이나 시장 벤치마크를 뛰어넘을 수 있도록 도와줍니다.

이미 수백만 명의 투자자가 이러한 도구를 사용하여 의사 결정을 구체화하고 있는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 내러티브를 작성하고 공유할 수 있습니다. 이 기능을 사용하면 현재 시장 가격과 비교했을 때 Honeywell International의 공정 가치가 매수, 보유 또는 매도 신호인지 쉽게 확인할 수 있습니다. 내러티브는 뉴스나 수익 보고서가 나오면 실시간으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 현재 일부 하니웰 인터내셔널 내러티브는 주당 290달러 또는 203달러까지 공정 가치를 예측하고 있습니다. 이는 서로 다른 관점이 어떻게 다른 결론을 이끌어낼 수 있는지 명확하게 보여주며 자신의 관점을 찾는 데 도움이 됩니다.

하니웰 인터내셔널에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com