콘크리트 펌핑 홀딩스(NASDAQ:BBCP) 주가는 지난달에만 26% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 17 %의 상승도 상당히 합리적입니다.
주가가 급등한 이후 콘크리트 펌핑 홀딩스는 현재 32.8배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 매우 약세 신호를 보내고 있는데, 미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 미만이고 심지어 11배 미만의 P/E도 드문 일이 아니기 때문에 현재로서는 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
콘크리트 펌핑 홀딩스는 최근 수익이 역성장하고 있는 반면 대부분의 다른 회사는 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 실적이 모퉁이를 돌 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 긴장하고 있을 수 있습니다.
성장이 높은 P/E와 일치합니까?
콘크리트 펌핑 홀딩스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 훨씬 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 51%까지 떨어졌습니다. 안타깝게도 3년 전으로 되돌아간 셈이며, 이 기간 동안 주당순이익 성장은 사실상 전무한 상태입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 해도 과언이 아닙니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 4명의 애널리스트가 예상한 대로 66%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 성장률 전망치인 15%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 콘크리트 펌핑 홀딩스가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
최종 결론
주가가 급등하면서 콘크리트 펌핑 홀딩스의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
저희는 콘크리트 펌핑 홀딩스가 예상대로 전체 시장보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되는 덕분에 높은 주가수익비율을 유지하고 있음을 확인했습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
하지만 콘크리트 펌핑 홀딩스는 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 하나는 무시할 수 없다는 점에 유의하세요.
주가수익비율에 관심이 있으시다면, 높은 수익 성장률과 낮은 주가수익비율을 가진 다른 기업들을 모아놓은 무료 자료를 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Concrete Pumping Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.