최근 주가 상승 및 초과 수익률 평가 결과 후 5번째 삼분의 일 평가

• 최근 운영 이후에도 피프스 서드 뱅코프의 가치가 여전히 좋은지, 아니면 이미 쉽게 돈을 벌고 있는지 궁금하신가요? 다음 움직임을 결정하기 전에 숫자가 실제로 무엇을 말하는지 살펴 보겠습니다.
• 지난 한 주 동안 4.9%, 지난 한 달 동안 7.9% 상승한 주가는 조용히 상승세를 보였고, 지난 1년 동안은 보합세를 유지했지만 3년 동안 56.7%, 5년 동안 97.3%의 수익률을 기록했습니다.
• 이러한 움직임의 일부는 신용 위험에 대한 우려가 완화되고 대차대조표 정리와 비용 긴축이 꾸준히 진행됨에 따라 지역 은행에 대한 시장의 전반적인 온기가 회복되고 있음을 반영합니다. 동시에 금리 기대치와 규제 수사의 지속적인 변화로 인해 투자 심리가 예민해져 밸류에이션에 대한 면밀한 검토가 특히 시의적절합니다.
• 현재 피프스 서드 뱅코프는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받았으며, 이는 추적하는 모든 지표는 아니지만 대부분의 지표에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음 섹션에서는 다양한 가치 평가 접근법을 사용하여 이 점수를 분석한 다음, 이 은행의 실제 가치에 대해 보다 완벽하게 생각할 수 있는 방법을 살펴보고 마무리하겠습니다.

작년 한 해 동안 피프스 서드 뱅크의 수익률이 -0.4%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Fifth Third Bancorp 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 Fifth Third Bancorp가 자본 기반을 자본 비용 이상의 수익으로 얼마나 효율적으로 전환했는지 살펴본 다음, 이러한 잉여 수익을 주당 내재가치로 자본화합니다.

이 프레임워크에서 14명의 애널리스트의 가중 미래 자기자본수익률 추정치를 기준으로 Fifth Third의 장부가치는 주당 29.26달러, 안정적인 주당순이익은 주당 4.54달러로 시작합니다. 평균 자기자본 수익률은 13.33%, 자기자본 비용은 주당 2.51달러로, 이 은행은 주당 2.03달러의 초과 수익을 창출할 것으로 예상되며, 이는 투자자가 감수하는 위험에 비해 의미 있게 더 많은 수익을 올릴 것으로 예상된다는 것을 의미합니다.

또한 애널리스트 13명의 예측에 따르면 안정적인 장부가치는 주당 약 34.08달러까지 상승하여 장기적으로 더 높은 수익 기반을 뒷받침할 것으로 보입니다. 이러한 입력값을 종합하면 초과 수익 모델은 현재 시장 가격과 비교하여 내재가치를 주당 약 $83.72로 추정합니다.

결과: 저평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 Fifth Third Bancorp는 45.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 912개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Fifth Third Bancorp의 가격과 수익 비교

Fifth Third와 같이 지속적으로 수익을 창출하는 은행의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액과 기업이 이미 창출하고 있는 수익을 연결하기 때문에 가치를 판단하는 실용적인 방법입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 주가수익배수가 높아지는 반면, 성장이 느리거나 위험이 높을수록 주가수익배수가 비싸게 보이기 전에 그 배수가 어디까지 늘어날 수 있는지가 제한됩니다.

Fifth Third는 현재 약 13.30배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 은행 업계 평균인 약 11.65배보다 약간 높지만 피어 그룹 평균인 약 14.31배보다는 약간 낮은 수준입니다. 이러한 광범위한 비교를 위해 Simply Wall St는 19.51배의 독점적인 공정 주가수익비율도 계산합니다. 이는 특정 수익 성장 전망, 수익성, 규모 및 위험 프로필을 고려할 때 해당 주식이 합당한 배수를 추정합니다.

이 공정 배율은 모든 은행이 비슷하게 거래되어야 한다고 가정하지 않고 Fifth Third의 자체 펀더멘털을 조정하기 때문에 단순한 업계 또는 동종업체 비교보다 더 많은 정보를 제공합니다. 주가수익비율이 13.30배인 반면 공정자산비율은 19.51배로, 이 수익 기반 렌즈에서 이 주식은 매력적인 가치를 지닌 것으로 평가됩니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 다섯 번째 뱅코프 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 기업의 스토리를 구체적인 예측과 공정 가치에 연결할 수 있는 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 그런 다음 동적으로 업데이트되는 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 시점에 대한 결정을 내리는 데 도움을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 피프스 서드 뱅코프의 코메리카 합병, 동남부 확장 및 기술 투자가 애널리스트 목표치인 약 55달러에 근접하는 강세장에 기대어 투자할 수 있습니다. 또는 경쟁 및 규제 리스크로 인해 더 낮은 목표치인 43달러에 근접하는 신중한 관점을 선호할 수도 있습니다. 두 가지 관점 모두 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 자체 가정을 통해 명확하게 표현할 수 있습니다.

피프스 서드 뱅코프에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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