주요 인사이트
- 5월 16일에 연례 총회를 개최하는 LCI 인더스트리즈
- 미화 116만 달러의 급여는 제이슨 리퍼트 CEO의 총 보수 중 일부입니다.
- 전체 보수는 업계 평균보다 39% 높음
- 지난 3년 동안 LCI 인더스트리의 주당순이익은 23% 감소했으며 지난 3년 동안 총 주주 손실은 7.8%였습니다.
LCI Industries(NYSE:LCII)의 최근 실적은 상당히 실망스러웠으며, 이에 대한 책임이 CEO Jason Lippert에게 있습니다. 주주들은 5월 16일에 열리는 다음 주주총회에서 이사회가 실적 턴어라운드에 대해 어떤 말을 할 것인지에 관심을 가질 것입니다. 주주들은 회사의 방향에 대해 이사회에 이의를 제기하고 임원 보수와 같은 결의안에 투표할 수 있는 기회가 될 것입니다. 저희의 분석에 따르면 최근 실적을 고려할 때 CEO 보수는 재검토가 필요할 것으로 보입니다.
다른 기업과 비교했을 때 Jason Lippert의 총 보수는 다른 서비스와 어떻게 비교할 수 있나요?
데이터에 따르면 LCI Industries의 시가총액은 28억 달러이며, 2023년 12월까지의 연간 총 CEO 보수는 860만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 18% 감소한 수치입니다. 저희는 항상 총 보수를 먼저 살펴보지만, 분석 결과 급여 구성비는 미화 120만 달러로 더 적은 것으로 나타났습니다.
이에 비해 시가총액이 20억 달러에서 64억 달러 사이인 미국 자동차 부품 업계의 다른 기업들의 총 CEO 보수 중간값은 미화 620만 달러였습니다. 따라서 제이슨 리퍼트는 업계 평균보다 높은 보수를 받는다는 결론을 내릴 수 있습니다. 또한 제이슨 리퍼트는 자신의 이름으로 4,400만 달러 상당의 LCI Industries 주식을 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인 지분이 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023) |
| 급여 | US$1.2m | US$1.1m | 13% |
| 기타 | US$7.5m | US$9.4m | 87% |
| 총 보상금 | US$8.6m | US$11m | 100% |
업계 기준으로 보면 총 보수의 약 13%는 급여이고 나머지 87%는 기타 보수입니다. 총 보수를 책정하는 방식에는 차이가 있지만, LCI 인더스트리는 급여를 책정할 때 시장을 어느 정도 반영하고 있습니다. 급여 외 보상이 총 급여의 대부분을 차지한다면 임원의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 지표입니다.
LCI 인더스트리의 성장
LCI Industries는 지난 3년 동안 주당 순이익을 매년 23%씩 줄였습니다. 작년에는 매출이 17% 감소했습니다.
주당순이익이 감소했다는 소식을 반길 주주는 거의 없을 것입니다. 이는 매출이 실제로 작년보다 감소했다는 사실로 인해 더욱 악화되었습니다. 이러한 요인들은 비즈니스 성과가 CEO의 고액 연봉을 정당화할 수 없음을 시사합니다. 현재의 모습에서 잠시 벗어나 분석가들이 미래에 대해 기대하는 무료 시각적 그림을 확인하는 것이 중요할 수 있습니다.
LCI 인더스트리는 좋은 투자였나요?
주주들은 3년간 약 7.8%의 손실을 입었을 것이므로 일부 LCI 인더스트리즈 투자자들은 분명 부정적인 감정을 느끼고 있을 것입니다. 따라서 주주들은 아마도 회사가 CEO 보상에 관대하지 않기를 바랐을 것입니다.
결론적으로...
비즈니스 실적 부진과 함께 주주들은 투자에 대한 주가 수익률 저하로 고통을 겪어 왔으며, 이는 주주들이 CEO 급여 인상에 찬성할 가능성이 거의 없음을 시사합니다. 다가오는 주주총회에서 이사회는 비즈니스 성과를 개선하기 위해 취할 계획에 대해 설명할 기회를 갖게 될 것입니다.
CEO 보수는 투자자들이 알아야 할 중요한 요소이지만, 투자자들이 염두에 두어야 할 다른 분야도 있습니다. 그래서 저희는 투자자들이 이 주식에 투자하기 전에 고려해야 할 LCI 인더스트리에 대한 3가지 경고 신호를 확인했습니다.
틀림없이 비즈니스 품질은 CEO의 보상 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 따라서 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.