한국가스공사(KRX:036460) 주가는 지난 한 달 동안 87%라는 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 한 달은 작년 한 해 동안 106%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.
주가가 급등했지만, 한국가스공사의 주가매출액비율(이하 P/S)이 0.1배로 국내 가스 유틸리티 산업의 평균 P/S와 비슷하다는 점을 고려할 때 한국가스공사의 주가 상승에 주목할 만한 가치가 있다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
한국가스의 최근 실적은 어떤 모습일까?
한국가스는 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 아마도 시장에서는 향후 매출 실적이 다른 업종과 비슷해지기 시작할 것으로 예상하고 있어 P/S 하락을 막고 있는 것으로 보입니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다. 또는 최소한 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 계획이라면 계속 저조한 실적이 이어지지 않기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 한국가스공사에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.한국가스공사의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?
한국가스의 P/S 비율은 보통의 성장이 예상되고 중요한 것은 업계에 부합하는 성과를 낼 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.
지난 해 재무를 검토하면서 한국가스공사의 수익이 29%까지 하락한 것을 보고 실망했습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 92% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 10명의 애널리스트가 예상한 대로 수익은 연간 1.1% 감소할 것으로 보입니다. 한편, 더 넓은 산업은 연간 4.1% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보를 통해 한국가스공사가 업계 대비 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 한국가스공사의 많은 투자자들이 애널리스트들의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 처분하지 않으려는 것으로 보입니다. 이러한 매출 감소가 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
한국가스공사의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가가 크게 상승하면서 현재 한국가스공사의 주가순자산비율은 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
한국가스공사는 현재 매출이 감소할 것으로 예상되는 기업치고는 예상보다 높은 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이렇게 우울한 전망이 나오면 주가가 하락할 위험이 있어 P/S에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 생각이 듭니다. 매출 전망이 좋지 않다는 것은 현재 가격 수준이 지속 불가능할 수 있다는 것을 의미합니다.
예를 들어 한국가스공사는 두 가지 경고 신호에 유의해야 합니다.
흑자 전환하는 견실한 기업이 흥미롭다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 증가가 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Korea Gas 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.