인베니 주식회사(KRX:015360)의 26% 주가 상승이 말해주지 않는 것들

인베니 주식회사의 주가는 최근 한 달 동안 26% 상승했다.(KRX:015360) 주가는 지난달에만 26% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 주가가 54% 상승했다는 점은 고무적입니다.

이렇게 주가가 크게 오른 후에도 국내 가스 유틸리티 업종의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 0.1배 정도인 것을 감안하면 인베니의 주가수익비율이 0.2배라고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

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인베니의 최근 실적은 어떻습니까?

인베니의 수익은 작년에 꾸준히 증가했으며 이는 일반적으로 나쁘지 않은 결과입니다. 많은 사람들이 앞으로의 기간 동안 대부분의 다른 회사와 비슷한 수준의 수익 성과를 기대하기 때문에 P/S가 상승하지 못했을 수 있습니다. 그렇지 않다면 적어도 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 너무 비관적이지 않을 것입니다.

애널리스트의 예측은 없지만, 인베니의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

인베니의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?

INVENI와 같은 P/S를 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 면밀히 추적하고 있을 때입니다.

작년의 매출 성장률을 살펴보면 5.7%의 가치있는 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안 전체 매출이 12% 감소하는 불쾌한 결과를 보였기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.

향후 12개월 동안 1.4% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.

이 정보를 통해 인베니가 업계와 상당히 유사한 주가순자산비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/S가 하락한다면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

인베니의 주가수익비율에 대한 결론

주가가 크게 상승하여 현재 인베니의 주가순자산비율은 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 일반적으로 우리는 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 확립하기 위해 가격 대비 판매 비율의 사용을 제한하는 것을 선호합니다.

인베니는 중기적으로 매출이 감소할 것으로 예상되는 반면, 업계 전체가 성장할 것으로 예상됨에도 불구하고 다른 업계와 비슷한 P/S 비율로 거래되는 것은 의외라고 생각합니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 매출이 역성장하는 것을 볼 때, 향후 주가 하락 가능성을 예상하고 적당한 P/S를 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 인베니에서 두 가지 경고 신호를 확인했으며 (적어도 하나는 다소 불쾌한 신호 ), 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

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