삼천리(KRX:004690)의 이익은 품질에 문제가 있는 것으로 보인다.

최근 삼천리(KRX:004690)의 실적은 견조했지만 주가는 예상보다 크게 움직이지 않았습니다. 이는 투자자들이 법정 이익 이상의 것을 바라보며 눈앞에 보이는 것에만 신경을 썼기 때문이라고 생각합니다.

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비정상적인 항목이 이익에 미치는 영향

삼천리자전거의 법정 수치 이상의 이익을 이해하려면 지난 12개월 동안 180억 원 상당의 비정상적인 항목에서 법정 이익이 발생했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 일반적으로 이익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 이익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 결국 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. 삼천리자전거의 경우 해당 항목이 반복되지 않는다면, 다른 모든 조건이 동일하다면 올해 이익은 전년 대비 감소할 것으로 예상할 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 삼천리자전거의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

삼천리자전거의 이익 성과에 대한 우리의 견해

삼천리자전거의 법정 이익은 비정상적인 항목의 이익 증가로 인해 왜곡된 측면이 있습니다. 이 때문에 삼천리자전거의 법정 이익이 본원적 이익 창출력보다 좋게 나타난 것일 수 있다고 생각합니다. 하지만 긍정적인 측면은 지난 3년간 주당순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했다는 점입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 드러낸 것일 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 이러한 점을 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 예를 들어, 삼천리자전거를 더 잘 이해하기 위해 살펴봐야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.

이 글에서는 삼천리자전거의 이익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 자기자본이익률이 높으면 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하고, '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 종목을 찾는 것을 좋아하는 사람들도 있습니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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