HMM(KRX:011200)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 5.3배로, 절반 가량의 기업이 11배 이상, 심지어 22배 이상의 P/E를 보이는 한국 시장에 비하면 현재 강력한 매수 종목으로 보일 수 있습니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 못하며, 여기에는 그만한 이유가 있을 수 있습니다.
최근 HMMLtd와 시장의 수익 성장률을 차별화할 만한 요소가 많지 않았습니다. 많은 사람들이 평범한 실적 부진을 예상하고 있고, 이로 인해 주가수익비율이 하락한 것일 수 있습니다. 이 회사가 마음에 든다면 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 일이 일어나지 않기를 바랄 것입니다.
HMMLtd에 성장이 있을까요?
HMMLtd의 P/E 비율은 매우 저조한 성장 또는 심지어 수익 감소가 예상되는 기업, 그리고 중요한 것은 시장보다 훨씬 저조한 실적이 예상되는 기업에서 일반적으로 볼 수 있습니다.
작년 실적을 살펴보면, 이 회사는 1년 전과 거의 차이가 없는 실적을 기록했습니다. 성장 부진은 회사의 총 3년 실적에 전혀 도움이 되지 않았으며, 이는 주당순이익이 54% 감소한 불미스러운 결과입니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 수익이 감소할 것으로 예상되며, 9명의 애널리스트가 예상한 대로 수익이 56% 감소할 것으로 보입니다. 한편, 전체 시장은 34% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보를 고려할 때 HMMLtd가 시장보다 낮은 P/E에서 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 P/E로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
HMMLtd의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상대로 HMMLtd는 실적 하락 전망의 약세에도 불구하고 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
또한 HMMLtd에서 발견한 3가지 경고 신호 (약간 불쾌한 신호 1가지 포함)에 대해서도 알아두어야 합니다.
HMMLtd의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 HMMLtd 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.