(코스닥 : 370090)의 주가는 25 % 상승했지만 비즈니스는 아직 따라 잡지 못하고 있습니다.

퓨론티어(코스닥: 370090) 주주들은 주가가 최근 한 달 동안 25% 반등했지만, 여전히 최근의 손실을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐할 것입니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 22% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하는 것은 아닙니다.

국내 전자 업종에서 거의 절반의 기업이 0.7배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면, 퓨론티어가 6.1배의 주가순자산비율(P/S)을 가진 주식이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

당사의 무료 주식 보고서에는 투자자가 퓨론티어에 투자하기 전에 알아야 할 두 가지 경고 신호가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.

퓨론티어에 대한 최신 분석 보기

퓨론티어의 최근 실적은 어떻습니까?

대부분의 다른 회사가 긍정적인 매출 성장을 보이는 동안 퓨론티어는 최근 매출이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 아마도 시장에서는 매출 부진이 반전되어 현재의 높은 P/S를 정당화할 것으로 예상하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 것일 수 있습니다.

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수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 퓨론티어가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장률을 기록해야 합니다.

지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 수익이 46%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이로 인해 최근 3년 동안의 수익이 악화되었지만, 그럼에도 불구하고 전체 수익은 14% 증가했습니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.

현재 이 회사를 팔로우하는 유일한 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 9.6% 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 4.2% 성장할 것으로 예상되는 점을 고려하면 좋지 않은 수치입니다.

이 정보를 통해 퓨론티어가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 수익 감소가 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

퓨론티어의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

주가 급등으로 인해 퓨론티어의 주가수익비율도 급등했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

현재 퓨론티어는 매출이 감소할 것으로 예상되는 회사의 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 이와 같이 수익이 곧 감소할 것으로 예상되는 경우, 주가가 이에 따라 높은 P/S를 적정 수준으로 되돌릴 위험이 있다고 판단됩니다. 이러한 가격 수준에서는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 투자자는 신중한 자세를 유지해야 합니다.

투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 저희는 퓨론티어에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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