퓨론티어(코스닥:370090) 주가는 이미 강세를 보였음에도 불구하고 지난 30일 동안 38% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 그러나 지난 12개월 동안 주가가 여전히 9.9% 하락했기 때문에 지난 한 달 동안의 상승은 주주들을 온전하게 만들기에 충분하지 않았습니다.
주가 반등 이후 국내 전자 업종 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.6배 미만인 점을 고려하면, 8.4배의 P/S를 가진 후론티어를 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
퓨론티어의 실적 현황
퓨론티어는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 기업들과 비교했을 때 매출 감소로 인해 최근 좋은 실적을 거두지 못하고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 수익 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 붕괴되지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 퓨론티어의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 전망하고 있는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 퓨론티어가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 45% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 50% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 두 명의 애널리스트가 예상한 대로 3.0%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면, 나머지 산업은 9.9% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이를 고려할 때, 퓨론티어의 주가수익비율이 동종업계보다 앞선다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.
퓨론티어의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
주가 급등으로 인해 퓨론티어의 주가수익비율도 급등했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
애널리스트들이 퓨론티어의 매출 성장률이 업계 평균보다 다소 낮을 것으로 예상하고 있지만, 이는 P/S에 조금도 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S에 만족할 수 없습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
예를 들어, 퓨론티어는 여러분이 알아야 할 경고 신호가 하나 있습니다.
흑자를 내는 견실한 기업이 흥미롭다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익을 늘릴 수 있는 것으로 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 FURONTEER 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.