Stock Analysis
투자자들은 최근 유비쿼스(코스닥:264450)가 발표한 견고한 실적에 압도당했습니다. 우리는 몇 가지 조사를 통해 실제로 그들이 불필요하게 비관적이라고 생각합니다.
유비쿼스의 수익 확대하기
고위 금융에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 후 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생하는 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각할 수 있습니다.
따라서 기업의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것이고, 발생 비율이 플러스이면 나쁜 것으로 간주합니다. 비현금성 이익이 일정 수준 이상 발생한다는 의미에서 발생비율이 플러스인 것은 문제가 되지 않지만, 발생비율이 높다는 것은 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익을 의미하기 때문에 나쁜 것으로 볼 수 있습니다. 특히, 일반적으로 높은 발생주의 비율은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2024년 3월까지 유비쿼스의 발생주의 비율은 -0.15입니다. 이는 현금 전환이 매우 우수하며, 작년 수익이 실제로 잉여 현금 흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 360억 원의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익 273억 원보다 훨씬 적었습니다. 직전 해당 기간에 유비쿼스의 잉여현금흐름이 마이너스였다는 점을 고려하면, 12개월 후의 360억 원 실적은 올바른 방향으로 나아가고 있는 것으로 보입니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 유비보스의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
유비쿼스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
유비쿼스의 발생 비율은 견고하며, 위에서 설명한 것처럼 강력한 잉여 현금 흐름을 나타냅니다. 이 때문에 저희는 유비쿼스의 수익 잠재력이 적어도 보기만큼은 좋으며, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 그리고 지난 12개월 동안 주당순이익은 18% 상승했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 투자 위험 측면에서 유비쿼스에는1가지 경고 신호가 있으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
오늘은 유비쿼스 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSDAQ:A264450
Ubiquoss
Manufactures and sells wired Internet data transmission equipment.