Stock Analysis
지난주 미라이 반도체(KOSDAQ:254490)의 주주들은 부진한 실적을 걱정하지 않은 것으로 보입니다. 우리는 약간의 조사를했고 수익이보기보다 더 강하다고 생각합니다.
미라이 반도체의 수익 확대하기
높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
즉, 잉여현금흐름비율이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 신호입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2023년 12월까지 12개월 동안 미라이 반도체는 -0.54의 발생주의 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 매우 우수하며, 작년 수익이 실제로 잉여현금흐름을 크게 과소평가하고 있음을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 480억 원으로 법정 이익인 506억 원보다 훨씬 많았습니다. 미라이반도체의 직전 12개월 잉여현금흐름이 마이너스였다는 점을 감안하면, 12개월 후의 실적 480억 원은 올바른 방향으로 나아가고 있는 것으로 보입니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
미라이 반도체의 수익 성과에 대한 우리의 견해
주주들에게 다행스럽게도 미라이 반도체는 법정 이익 수치를 뒷받침할 수 있는 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 이러한 관찰을 바탕으로 미라이 반도체의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다! 하지만 안타깝게도 미라이 반도체의 주당 순이익은 작년에 실제로 하락했습니다. 결국 미라이 반도체를 제대로 이해하려면 위의 요인 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 분석을 수행하는 동안 미라이 반도체에는 두 가지 경고 신호가 있으며이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.
오늘은 미라이 반도체의 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업 무료 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.