Stock Analysis

휴림네트웍스(코스닥:192410)의 50% 급등에 대한 우려의 이유

Simply Wall St
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KOSDAQ:A192410
Source: Shutterstock

휴림네트웍스 주식회사(코스닥:192410) 주주들은 지난 한 달 동안의 인내심에 대한 보상을 받았다.(코스닥:192410) 주주들은 지난 한 달 동안 50%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 하지만 30일간의 주가 상승에도 불구하고 장기 주주들이 지난 12개월 동안 52% 주가 하락으로 인해 주식이 폭락했다는 사실은 변하지 않습니다.

주가가 급등했기 때문에 국내 통신업종 기업의 거의 절반이 주가매출비율(이하 'P/S')이 1.1배 미만인 상황에서 1.8배의 P/S 비율을 가진 휴림네트웍스를 조사할 가치가 없는 주식으로 간주할 수도 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

휴림네트웍스에 대한 최신 분석 보기

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코스닥:A192410 2024년 7월 1일 기준 매출액대비 주가수준 비교

휴림네트웍스의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

예를 들어, 최근 휴림네트웍스의 매출이 감소하면서 재무 실적이 좋지 않다고 가정해 봅시다. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 다른 기업들을 능가할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 무너지지 않았을 수도 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.

휴림네트웍스에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 이 무료 데이터 시각화를 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

휴림네트웍스의 수익 성장이 충분히 예측되나요?

휴림네트웍스가 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.

먼저 지난해 매출 성장률을 살펴보면, 9.2%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 12%나 증가했는데, 이는 앞서의 성장세 덕분입니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 50%와 비교해보면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.

이를 감안할 때, 휴림네트웍스의 주가수익비율(P/S)이 대다수 다른 기업보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 만약 P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 하락한다면 기존 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.

최종 결론

휴림네트웍스 주가가 큰 폭으로 반등하면서 회사의 주가수익비율이 크게 상승했습니다. 일반적으로 우리는 주가매출비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.

휴림네트웍스를 살펴본 결과, 최근 3년간의 부진한 매출 추세가 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이지만 생각만큼 P/S를 훼손하지는 않는 것으로 나타났습니다. 업계 평균보다 느린 매출 성장률과 높은 주가수익비율이 동시에 관찰될 경우, 주가 하락의 리스크가 크다고 판단하여 주가수익비율을 낮춰야 합니다. 회사의 중기 실적이 크게 개선되지 않는 한 P/S 비율이 보다 합리적인 수준으로 하락하는 것을 막기는 어려울 것입니다.

다른 리스크는 어떻게 되나요? 모든 회사에는 위험 요소가 존재하는데, 저희는 휴림네트웍스에서 4가지 경고 신호 (이 중 3가지 위험 요소는 무시할 수 없습니다!)를 발견했습니다.

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.