류일씨엔에스( 코스닥:191410 ) 가 지난주 양호한 실적을 발표했지만 주가는 급등하지 않았다 .(코스닥:191410)가 지난주 양호한 실적을 발표했지만 주가는 상승하지 않았다. 분석 결과 투자자들이 주의해야 할 몇 가지 우려 요인이 있는 것으로 나타났다.
기업의 이익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 류일씨앤에스는 작년에 발행 주식 수를 8.4% 늘렸습니다. 이는 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익을 이야기하는 것은 주당 가치를 이야기하는 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 여기를 클릭하면 류일씨앤에스의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.
희석은 류일씨앤에스의 주당순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
류일씨앤에스는 3년 전부터 적자를 내고 있었습니다. 작년에도 적자를 냈기 때문에 성장률에 대해 일관성 있게 이야기할 수는 없습니다. 하지만 수학을 제쳐두고, 이전에 수익성이 없던 사업이 수익성이 좋아지는 것은 언제나 반가운 일입니다(희석이 필요하지 않았다면 수익이 더 높았을 것이라고 인정하지만). 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.
향후 육일씨앤에스의 주당순이익이 성장할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 하지만 반대로 주당순이익이 아닌 이익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하시면 류일씨엔에스의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?
마지막으로, 특이한 항목이 지난해 류일씨엔에스의 순이익을 4억 1,100만 원 증가시켰다는 사실도 고려해야 합니다. 높은 수익은 언제나 반갑지만, 특이한 아이템의 기여도가 크면 열정이 꺾일 때가 있습니다. 수천 개의 상장기업을 대상으로 수치를 분석한 결과, 특정 연도의 특이한 항목으로 인한 실적 상승이 다음 해에 반복되지 않는 경우가 많았습니다. 그리고 이러한 상승이 '이례적'이라는 점을 감안하면 예상대로입니다. 류일씨앤에스는 2024년 6월까지 이익 대비 비정상적인 항목의 기여도가 상당히 높았습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 훨씬 더 크게 증가했다고 추측할 수 있습니다.
육일씨앤에스의 수익 성과에 대한 우리의 견해
지난 보고서에서 류일씨엔에스는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 증가하여 지속 가능한 기준에서 실제보다 이익이 더 좋아 보일 수 있습니다. 또한 희석으로 인해 주당순이익 실적이 이익 실적보다 더 나빠진 것으로 보입니다. 위에서 언급한 이유들로 인해 육일씨엔에스의 법정 이익만 단편적으로 보면 실제보다 더 좋아 보일 수 있다고 생각합니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 예를 들어, RYUK-IL C&S.Ltd에는 4 가지 경고 신호가 있습니다.
이 기사에서는 이익 수치의 유용성을 저해할 수 있는 여러 가지 요인을 살펴보고 주의를 기울였습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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